Ing. Vlastimil Chvoštík, EFA - investiční a úvěrové poradenství

Generali transformovaný fond (transformované se říká těm penzijním fondům, do kterých jste mohli vstoupit nejpozději do konce roku 2012) zveřejnil zhodnocení vložených prostředků účastníků za rok 2023. Je to "ohromujících" 2,94%. V čem je problém?
Nastavení investiční politiky těchto fondů neumožňuje investovat tak, jak by to pro dlouhodobé investory bylo nejvýhodnější. Za špatné zhodnocení nemůže správce vašich peněz, ale to, že máte peníze ve špatném investičním produktu.
V jiném dokumentu, který se ke mně dostal, Generali uvádí očekávané zhodnocení v následujících letech kolem 2%. To není pro budoucí penzisty přívětivý pohled.
Jestli to myslíte se spořením nebo investováním na důchod vážně, tak se podívejte, kde vlastně spoříte a co z toho máte.
A jestli tomu nerozumíte, tak není nic snazšího, než mi napsat nebo zavolat a probereme to spolu.

👉 Při tvorbě portfolií se inspiruji u jiných. Toto je například UBS Global Family Office report 2024.

👉 Krásný a jednoduchý příklad, jak by mohlo vypadat dobře diverzifikované portfolio.

❓ Chcete taky takové? Tak mi napište nebo zavolejte a pobavíme se o možnostech.

Akcie jsou drahé. Počkám, až trochu klesnou. Proč to není po většinu času dobrá strategie analyzuje ve svém článku EdwardInvest.

Edward je investiční platforma společnosti WOOD & Company. Nabízí investice do ETF a jsme schopní u něj vytvořit portfolio na míru každému.

Proč byste měli investovat, i když jsou trhy na svých historických maximech? | Edwardinvest.cz Mnoho investorů se domnívá, že nakupovat akcie má smysl pouze tehdy, pokud ceny padají. Tento způsob uvažování je však chybný.

Jestli se někdo chce inspirovat, jaké portfolio má Warren Buffett, tak na obrázku je údaj z června 2023.
Hezký přehled, jak se jeho portfolio vyvíjelo v posledních 20 letech, najdete na stránce:
https://twitter.com/i/status/1787233994938933731
A jestli vás zajímá, co si o trzích myslí právě teď, tak:
- má spoustu hotovosti (189mld. USD) a navyšuje jí,
- uprodal 115mil. akcií Apple, takže už jich má "jen" 800mil.
- čeká na příležitosti. Do nákupů se za současné ceny nežene.

ČNB včera snížila úrokové sazby o 0,50%. Hlavní sazba tak je aktuálně na 5,25%. Snížení nebude mít vliv na hypotéky, protože dlouhodobé sazby v posledních týdnech rostly a od včerejška klesly jen o 0,10%.
Více informací v mém článku https://chvostik.cz/clanek/cnb-snizila-sazby-pujdou-dolu-i-sazby-hypotek

Jestli někdo aktuálně uvažuje o nákupu čehokoliv přes exekutorskou dražbu, tak nedopočuju přes exekutorský úřad Igora Ivanka.
Nemusíte se s vašimi penězi už potkat.

Policie zasahuje u exekutora, který řešil Babiše. Je podezřelý ze zpronevěry - Seznam Zprávy V exekutorském úřadu Igora Ivanka, který čelí podezření ze zpronevěry nejméně 85 milionů korun, probíhá zásah policie. Detektivové v této kauze prověřují, co se děje s penězi, které jeho úřad vymohl, ale klientům je nevyplatil.

📣Není nic staršího, než přehled sazeb na spořících účtech z minulého týdne, ale přesto jako inspirace, co s volnými penězi 💵, může sloužit dobře.

Má sloužit jako přehled pro uložení krátkodobých rezerv (3-6 měsíčních výdajů domácnosti) nebo pro konzervativního neinvestora.

Máte státní protiinflační dluhopis? Nastal čas na realizaci zisků.

Inflace příští rok bude pravděpodobně kolem 2% a to už najdete lepší možnosti zhodnocení i ve státních dluhopisech. Investoři, kteří dluhopis nakoupili v prosinci 2020, mají čas na podání žádosti o odkup do 8.11.2023. Žádost není složitá, nezabere moc času.

Více podrobností a postup, jak podat žádost o odkup, najdete v článku na mých stránkách https://chvostik.cz/cs/protiinflacni-dluhopis

Tenhle graf mám rád - ukazuju ho jak klientům, tak i na přednáškách o finanční gramotnosti.
Kdo nechce o své peníze přijít, tak musí investovat. Obzvlášť, pokud máte peníze uložené jako rezervu na delší období.
Když dodržujete pravidla investování (diverzifikace, investujete do produktů odpovídajících vašim cílům a znalostem,...), tak můžete klidně spát i s nakoupenými akciovými fondy.

Platba rezervačního poplatku při podpisu rezervační smlouvy na nemovitost - většina lidí si myslí, že se jedná o nenávratně odeslané peníze, ale v případě neuskutečnění obchodu máte nárok na vrácení rezervačního poplatku.

Nejvyšší soud / Realitní kancelář (realitní zprostředkovatel) nemůže požadovat smluvní pokutu za to, že zájemce o koupi (spotřebitel) neuzavře s prodávajícím tzv. realitní smlouvu. Obvodní soud pro Prahu 9 a odvolací Městský soud v Praze žalovanému uložily povinnost rezervační poplatek žalobcům vrátit.

Mít část portfolia v dluhopisech je důležité, ale pokud jim nerozumíte nebo nechcete dělat hloubkovou analýzu společnosti, tak se jim raději vyhněte.
Ideální je nakupovat dluhopisy přes podílové fondy, tam máte dostatečně diverzifikované portfolio a analýzu za vás udělají profesionálové.

Krachy na dluhopisovém trhu - Dluhopisář Teoretické okénko: kde se vzaly prašivé dluhopisy: Dluhopisový trh v Česku, tak, jak ho známe, vznikl fakticky teprve před jedenácti lety. V roce 2012 Česká národní banka spolu s Ministerstvem financí rozvolnila podmínky pro vydávání dluhopisů a český kapitálový trh kvůli tom...

Firmy mají vysoké marže a my můžeme nadávat, jak je všechno drahé. A nebo toho využít...

Popřemýšlejte o investicích do akcií evropských společností. Ceny pro zákazníky drží vysoko, i když náklady výrobců a obchodníků klesají. To znamená, že se dají očekávat zajímavé zisky.
https://www.idnes.cz/ekonomika/zahranicni/inflace-ekonomove-greedflace-marze-naklady-mzdy.A230428_135145_eko-zahranicni_jla
Klienti, kteří investovali do evropských fondů, mají půrměrné zhodnocení za poslední 2 roky 8,83% po odečtení poplatků.

Firmám se nechce do snižování cen. Inflaci podle ekonomů táhnou vysoké marže - iDNES.cz Ekonomové stále častěji upozorňují, že za současnou vysokou mírou inflace v EU stále více stojí až přehnaná snaha firem si přefukovat vlastní zisky. To se nelíbí ani centrálním bankéřům, podle nichž může takové chování představovat v jejich boji se snižováním míry ...

V pátek jsem měl dvouhodinové přednášky v rámci Global Money Week a soutěže www.financnigramotnost.cz na Gymnáziu Budějovická a Gymnáziu Christiana Dopplera.

Na Budějovické jsme se bavili o nastavení správných limitů pro osobní finance a následně o investicích, na Dopplerovi jsme se bavili o aktuálním tématu dneška - inflaci - a potom jsme také pokračovali v tématu investování.

Podle reakcí to vypadá, že mladá generace přemýšlí o penězích významně aktivněji, než genereace jejích rodičů a prarodičů, a za maximum svých "investičních" možností snad nebude považovat stavební spoření. Stačí jim říct, jaké mají možnosti a jaká pravidla musí dodržovat.

"Přemýšlíte, zda si máte fixovat nebo raději nefixovat ceny plynu pro vaši domácnost? Přečtěte si můj nový článek a zjistěte, jak zvolit tu nejlepší možnost pro vás. "

Fixovat či nefixovat, toť otázka Fixovat nebo nefixovat ceny plynu v roce 2023 by chvostik 10 Březen 2023 0 comments V současné době hodně domácností řeší, zda si zafixovat ceny plynu nebo nechat raději cenu bez fixace. Jaká jsou doporučení? 1) Vezměme to nejdřív čistě cenově. Na grafu ceny plynu z let 2019-2023...

Hledáte stabilní investici s vysokým výnosem 9,20% a zároveň byste rádi přispěli k udržitelnému rozvoji?
Mám pro vás skvělou příležitost - dluhopis energetické společnosti, která se specializuje na výrobu elektřiny, tepla, biometanu a hnojiv z gastroodpadu.
Tento dluhopis vám poskytne vysoký výnos a zároveň pomůžete společnosti investovat do výstavby nebo úpravy dalších stanic a sami tak přispějete k přechodu na obnovitelné zdroje energie.
S tímto dluhopisem si můžete být jistí, že vaše investice bude mít pozitivní dopad na životní prostředí. Investujte do budoucnosti udržitelné energetiky a získejte záruku vysokého výnosu ještě dnes!
Další informace na mém blogu https://chvostik.cz/cs/node/58

Konsolidace nebo refinancování stávajících úvěrů vám může ušetřit spoustu peněz.
V přiloženém článku máte návod. Pokud si s tím nevíte rady nebo chcete pomoc, tak mne kontaktujte a já vám s tím pomůžu.

Kde a jak si zlevnit půjčku? Ušetřit můžete až statisíce korun, ukazuje analýza - Forbes Meziroční inflace pod hranicí dvaceti procent a čím dál dražší životní náklady nutí veřejnost hledat úspory, kde se dá. Jednou z možností, jak Češi mohou snížit své výdaje, představuje refinancování stávajících závazků.

1. Maďarsko nemá levnější plyn, 2. ČEZ má kontrakty na nákup plynu z Ruska, 3. ČR nemá vyšší strop na ceny elektřiny a 4. Slováci nemají tak levnou elektřinu, jak by se mohlo zdát (a pokud nepůjde cena elektřiny dolů, tak to u nich zavání velkým průšvihem).

Levný plyn pro Maďarsko? Tohle jsou čtyři mýty o energiích kolující Evropou - Forbes Nejen českým éterem v souvislosti s energetickou krizí prostupuje v posledním roce mnoho mýtů či polopravd, které ovšem nakonec mnozí berou jako pravdivá fakta. Nechali jste se také nachytat?

Konzervativní investice Nejvýhodnější konzervativní zhodnocení volných peněz by chvostik 10 Říjen 2022 0 comments Aktuální nejvýhodnější konzervativní uložení volných peněz, ke kterým se v případě potřeby můžete kdykoliv rychle dostat, je 6,25%. Jedná se o uložení volných prostředků do "re...

Když svěřujete peníze do úschovy, tak ani u advokáta to nemusí být 100% bezpečné.
A o své peníze se stále bojí i klienti, kteří měli v úschově ve Sberbank více než 2,5mil. kč.
Proto i o tom, kam při svých transakcích uschováte peníze, byste měli přemýšlet a případně si nechat poradit.

Pražskou advokátku stíhá policie za zpronevěru 50 milionů korun od klientů - iDNES.cz Policie stíhá pražskou advokátku a její koncipientku za zpronevěru zhruba 50 milionů korun z advokátní úschovy. Škoda zřejmě není konečná, uvedl mluvčí pražských policistů Jan Daněk. Z informací, které zveřejnila Česká advokátní komora, vyplývá, že stíhání se týk....

Jestli cestujete po zemích v EU a nevíte, zda si uzavřít cestovní pojištění, tak doporučuji si přečíst tento článek a zjistit si, jaká péče je hrazena z veřejného zdravotního pojištění v dané zemi.
Pokud se tím nechcete zabývat, tak si raději cestovní pojištění uzavřete, je to pár stovek a případná událost neudělá z vašeho výletu černou můru třeba i do konce života.
Při sjednání pojištění nezapomeňte na připojištění odpovědnosti, soudy v zahraničí bývají při rozhodování o finanční náhradě za škody k poškozeným dost velkorysé.

Když dálky volají aneb Na jakou péči mám nárok v zahraničí? | Firma profi - vzory smluv, právní rady, tipy pro řízení firmy Opravdu je veškerá péče zdarma? A co když mne s úrazem odvezou do soukromé nemocnice? Jak je to s pojištěním mimo EU?

Přehledné srovnání starých (transformovaných) penzijních fondů a zároveň srovnání podmínek starých a nových fondů.
Informace jsou důležité pro ty, kdo si spoří na důchod v původních fondech a neví, proč na nich má tak špatné zhodnocení.
Roční přehled, který dostáváte z penzijní společnosti, nebývá pro laika příliš přehledný. Můžete mě kontaktovat, pokud byste si s tím nevěděli rady, a všechno vám srozumitelně vysvětlím.

Kolik vydělalo vaše penzijní připojištění? Nová čísla nepotěší Výnosy ve „starých“ fondech loni klesly, inflace naopak rostla. Kdo chce víc, musí riskovat.

ETF nebo aktivní fondy?
ETF jsou sice levnější z pohledu správcovských poplatků, ale při zvýšené volatilitě trhu mohou aktivní fondy pasivní strategii ETF využívat ve svůj prospěch a získat tím tak nadvýnos oproti trhu.

Možné vysvětlení drastických propadů v tech sektoru během posledních měsíců

Celý šířeji pojatý technologický sektor (včetně tak zvaných "innovation stocks") se několik let těšil skoro až závratnému růstu. Avšak někdy během loňského roku se karta obrátila a poklesy především během posledních šest měsíců jsou hodně drastické. Celá řada akcií je dnes o 50, 60, 70, 80 i více % pod svými relativně nedávnými maximy. Jedno z možných vysvětlení (jak růstu, tak následného poklesu) nabízí úryvek z rozšířeného vydání knihy Akciové investice publikovaný loni v dubnu.

"Třetím současným trendem, který je všem dobře známý, je výrazná dominance pasivního investování. Pasivní investování a zejména takové, kdy se využívají hlavní burzovní indexy, je velmi dobrý způsob, jak investovat dlouhodobě do akcií. Myslím si, že velká část drobných investorů by udělala nejlépe, kdyby šla touto cestou místo vybírání jednotlivých akcií. Problém pro trh však nastává tehdy, pokud se pasivní investování rozroste do úplné dominance. V této fázi dnes jsme. Podle analýzy Bank of America bylo v roce 2019 v USA asi 50 % všech peněz investováno pasivně. Tento trend se během roku 2020 ještě výrazně prohloubil a je možné, že narostl k 60 %.

Zdálo by se, že 40 % aktivně řízených peněz je pořád dost na to, aby trh efektivně fungoval. V úvahách je ale potřeba postoupit ještě dál. Když se zamyslíme nad tím, že například v největších společnostech drží jejich zakladatelé velký podíl (v Amazonu, ve Facebooku, v Alphabet atd.) a tyto akcie nejsou na trhu, potom zjistíme, že takzvaný free float v těchto společnostech se klidně může pohybovat jen kolem 25 %. Ale ani to ještě není všechno. Klíčové jsou toky hotovosti. Pasivní fondy nedrží prakticky vůbec žádnou hotovost. Když jim přitékají nové peníze, automaticky nakupují, co jim předepisuje jejich benchmark nebo index. Je jim jedno, kolik za to platí. Stejně tak při výběrech automaticky prodávají. Aktivně řízené fondy drží v průměru kolem 5 % svých aktiv v hotovosti.

Pokud aktiva pasivních fondů rostou, musí platit stále vyšší a vyšší ceny za akcie v držení aktivních investorů. Tyto mezní ceny nutné k vyrovnání poptávky a nabídky mají tendenci růst exponenciálně. To asi nikomu moc nevadí. Mnohem horší nepoměr však nastává v okamžiku, kdy se z jakéhokoliv důvodu investoři rozhodnou z pasivních fondů peníze vybírat, což je vždycky jen otázkou času. Kdyby se jen 5 % investorů v pasivních fondech rozhodlo peníze vybrat, toto množství peněz může být zhruba třikrát větší, než kolik hotovosti je v portfoliích aktivních investorů. Na trhu jednoduše není hotovost, která by mohla promptně prodejní vlnu uspokojit. Když se k prodejnímu tlaku přidají různé obchodní automaty se svými algoritmy tvořící běžně velkou část objemů obchodů, vznikne zajímavá situace. Když si modelujeme možné scénáře, vychází nám, že rovnovážné ceny některých akcií v hlavních indexech by se musely dostat o 50–70 % níže, a to během třeba i několika dnů.

Pasivní investování dramaticky ovlivňuje dynamiku trhu a je s tím potřeba počítat. Pravděpodobně se na trzích kvůli tomu budou střídat delší období poměrně pravidelných růstů cen s krátkými periodami dramatických propadů. Konec roku 2018 a březen 2020 naznačily, jak by to mohlo vypadat, jen s tím rozdílem, že propady budou mít tendenci být tím větší, čím více se bude rozmáhat pasivní investování. Pro investory se v tom skrývá současně riziko i příležitost. Důležité také je uvědomit si, že přetahovaná mezi aktivním a pasivním investováním není nic nového. Běží už několik desetiletí a má cyklický vývoj. Momentálně má navrch pasivní investování, a to nejvíce v historii. Bylo by asi ale chybou se domnívat, že dosavadní cykličnost už skončila. Pro aktivní investory je dominance pasivního investování požehnáním. Představa, že 80 % investorů vůbec nepřemýšlí, co a za kolik kupuje, a je jim to z definice pasivního investování jedno, je úžasná.

Pasivní fondy se dnes díky své velikosti z původních příjemců tržních cen (price takers) staly jejich tvůrci (price makers), což v podstatě zpochybňuje samotnou myšlenku celého pasivního investování."

Investujte opatrně!

Jak je to s přeprodejem elektřiny vyrobené v ČR přes německou burzu a nákupem plynu z Německa s vysokovou přirážkou se můžete dočíst v tomto článku.

Sice je z února 2022, ale informace v něm uvedené jsou platné stále.

Ne, Německo neprodává sousedním zemím předražený plyn a elektřinu Téměř dva tisíce uživatelů sdílely v únoru informace o tom, že Německo nakupuje levně plyn a elektřinu a poté je okolním zemím včetně České republiky prodává za mnohonásobně vyšší ceny. Toto tvrzení není pravdivé. Země v EU žádný plyn ani elektřinu nekupují: to či...

Současný vývoj na trzích vypadá hrozivě a všichni přemýšlí, jak s tím naložit. V článku na mých stránkách se můžete dočíst, jaké názory mají zahraniční analytici a pro názornost jsem přidal přehled, jaký vliv na vývoj akciového indexu S&P 500 měly různé šoky od roku 1940.

Krize na Ukrajině a investiční strategie Vliv ruské invaze na vaše investice by chvostik 8 Březen 2022 0 comments Ruská invaze na Ukrajinu vyvolává otřesy napříč téměř všemi třídami aktiv po celém světě. Riziková aktiva, jako jsou akcie, padají. Tradiční bezpečné přístavy, jako je státní dluh a zlato, rostou. A...

V roce 2021 jsme měli na finančních trzích úspěšný rok a zhodnocení portfolií, které mám na starosti, bylo v rozpětí 5-16%. Takže i konzervativněji naladění investoři měli pěkné výnosy a žádné portfolio neskončilo se záporným zhodnocením.
Rok 2022 začal sice výprodejem na akciích, ale naopak výrazně vzrostly výnosy na krátkých finančních produktech v korunách, které eliminují tento negativní pohyb.
Klienti mají sestavená portfolia podle svých rizikových profilů a preferencí, vše podle mnohaletých zkušeností nejlepších světových portfolio manažerů.

Pokud se chcete pobavit o tom, jak investovat vaše peníze v klidu a bez strachu, že o ně přijdete, tak mě můžete kontaktovat na emailu [email protected]. Více o mně zjistíte na www.chvostik.cz.

Objevila se mi tu nabídka na dluhopis firmy, která z těch věcí na obrázku vyrábí bioplyn, elektřinu, teplo a zahradní substrát. Dluhopis nese 6,20% výnos a bude splatný v roce 2025. V případě zájmu mě kontaktujte.

Firma dostává zaplaceno už za to, že odpad převezme. Veškerý odpad zpracuje a vyrobí z toho hlavně energie. Jejich obchodní model je spočítaný na ceny energií ještě před zvyšováním v roce 2021, takže aktuální finanční situace firmy je velice příznivá. Dluhopisy prodává proto, že stále investuje a svůj business rozšiřuje. Vypadá to tak, že až současnou emisi doprodá, tak už nebude mít problém získat levnější bankovní financování.

Pokáčova povedená písnička o investování. Doporučuji pustit kdykoliv, když chcete zlepšit den (a zrovna jste neprodělali nepovedenou investicí).

POKÁČ - KOUPIL JSEM SI BITCOIN V dnešním investičním speciálu si ukážeme, jak co nejvíce zchudnout v co nejkratším čase. Jak jste na tom s akciema vy?POKÁČOVO O2 ARENA 24.9.2022 - https://...

Zajímavý test, díky kterému můžete zjistit, jestli nenaletíte podvodníkům na internetu. Nejsem odborník na IT, přesto můj výsledek je 85% (mezi 7% nejlepšími výsledky). Takže k ochránění před nebezpečím na internetu není potřeba vzdělání, jen dostatečná obezřetnost.

KYBERTEST Právě jsem dokončil Kybertest, zkus to taky!

Inspirativní článek o tom, co dělat při dlouhých zimních večerech.

Češi se příliš nevzdělávají. Jde to přitom z domu a zadarmo | StartupJobs.cz Se začátkem akademického roku i s chladnějším počasím a krátkými dny je podzim obdobím, které láká ke vzdělávání. I ti, kteří jsou už řadu let pryč ze školy, nebo nemají pen...