Institute for Internal Controls - Ukraine chapter

This week EU has adopted 1st comprehensive AI law on the globe! Summary: risk-based approach, up to 7% of revenue or EUR 35 bln fine for non-compliance, general rules enforcable from May 2025, obligations for high-risk systems from 2027. For details - read the article in 1st comment.

, great memories of Anti-fraud in Digital world conference by ProMoney held last week in Vilnius, Lithuania! Around 200 participants from Lithuania, Latvia, Estonia, UK, Ukraine, Poland, Moldova, Kazakhstan, Azerbaijan and other countries! Definitely event building unity, trust, building solid professional background of anti-fraud and risk management expertise! Looking foward for meeting you again!

Insights on state of Internal controls profession in the EU in interview for US and Global audience in Compliance Podcast Network global compliance media by our President Oleksandr (Alex) Movchan. Key Highlights of the episode:
1. Internal Controls in Different Regions
2. Importance of Internal Controls in Emerging Markets
3. Compliance Frameworks in Europe
4. Updating Internal Control Frameworks in Response to ESG
5. Structuring Internal Controls for Decision-making Mechanisms
6. Importance of Compliance Officer and Internal Control Collaboration

Compliance Man Takes a EuroTrip - Alex Movchan on Internal Controls in the EU Compliance Man is back for a new season! Get ready for a EuroTrip with Tom Fox and Tim Khasanov-Batirov on their hit podcast, Compliance Man! Join Tom Fox an...

The First Legal Forum EU-Eastern Partnership is coming! Hurry up to join the best!📍
🌏 The Forum will bring together partners from the largest law firms in Europe, Asia, and the Caucasus, recognized lawyers working in the international market, heads of legal departments, business development experts, PR, and legal marketing specialists, as well as specialists in the area of finance and ratings.
The following issues are planned to be discussed during the forum ⬇️:
• How to effectively cooperate with businesses from the EU, countries of Eastern Partnership, Asia, and the Caucasus within the current political and economic reality?
• What are the global implications of imposing sanctions on Russia and Belarus on the international market?
• How to compensate for business losses caused by Russia’s military aggression against Ukraine at the expense of abroad assets owned by Russia that are seized and confiscated?
• Fraud and corruption risk management in the corporate sector: global trends and practical aspects of forensic investigations.
• How to prosecute war criminals under the new international law?
• How to find new partners and suppliers?
• What new mechanisms of legal regulation should be introduced in the current economic crisis?
• What changes await the legal market?
• What new challenges will law firm partners face in managing the legal business and human capital?
Active, constructive, and lively discussions at sessions, networking, and B2B meetings, as well as up-to-date practical information from top speakers that will help you find the right solutions in the new economic reality and establish business relations with foreign partners, await you.
🗓 Date: 25-26 May
📍REGISTRATION AND DETAILS: https://legalforum.eu/
Join us! 🙌

, опубліковано новий звіт Transparency International: Corruption Perception Index 2022. Україна додала +1 бал за останній рік, в сумі +8 за останні 10 років, що є поступом подібним до Чехії та Південної Кореї. Більше в авторській колонці Директора Transparency International в Україні https://www.pravda.com.ua/columns/2023/01/31/7387173/

Україна в Індексі сприйняття корупції–2022: як зламати маятник корупції? Україна увійшла до списку 15 країн, які за підсумком останніх 10 років показали найбільший прогрес у Індексі сприйняття корупції.

хто з Вас не стикався з питанням корупції в закупівлях? Як передбачити та виявити такі явища? Список "червоних прапорців" корупції в закупівлях на певно стане в нагоді 😉
Джерело: https://www.linkedin.com/groups/1174257

, цікавий кейс: аудитор відмовляється продовжувати співпрацю, акції компанії одномоментно падають майже на 30%, компанія втрачає 500 млн. долларів. Більше за посиланням:

Підозри у відмиванні грошей різко обрушили акції Ferrexpo Жеваго Курс акцій гірничорудної компанії Ferrexpo з активами в Україні 26 квітня обвалився на 28,6% після новини про те, що Deloitte LLP відмовилася від продовження роботи в якості ауд...

new pieces of evidence that reviewing and improving quality control policies and procedures are not betweenwhiles work...

https://compliancechief360.com/pcaob-fines-kpmg-7-7m-in-penalties/

PCAOB Fines KPMG $7.7M in Penalties - Compliance Chief 360 The Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) announced on Dec. 6 it has sanctioned three KPMG firms and issued $7.7 million in total penalties for a range of violations that occurred from 2016 to 2021. According to the PCAOB, these violations included a failure to cooperate with a PCAOB ins...

, глобальне визнання нашої діяльності - інтерв'ю з Презедентом нашого Інституту на першій шпальті журналу TheIIC global. Більше деталей стосовно міжнародної діяльності Інституту, планах більш тісної співпраці з колегами з Польщі та дій TheIIC global на підтримку України на шпальтах журналу: https://theiic.org/page-18106

Україна прийняла Антикорупційну стратегію до 2025 року. Її впровадження буде одним з ключових факторів для повноцінного вступу до ЄС. Деталі в статті: https://www.euam-ukraine.eu/news/latest-news/war-against-corruption-is-a-priority-on-ukraine-s-way-to-eu-membership/

War against corruption is a priority on Ukraine’s way to EU membership — EUAM Ukraine On 20 June 2022, the Verkhovna Rada, the Parliament of Ukraine, approved the National Anti-Corruption Strategy for 2021-2025. This comprehensive document provides many measures to reduce corruption in Ukraine. The EU Advisory Mission (EUAM) congratulates the Ukrainian Government on adopting this out...

, сьогодні отримали лист подяки від Інституту Внутрішніх Аудиторів Польщі за проведення вебінару "Внутрішній Контроль від А до Я". Раді будувати візерунок України та нашого Інституту в ЄС!

, ми отримали офіційного листа-подяку від Організаційного Комітету 1го Юридичного форуму ЄС - Східне партнерство! Раді будувати візерунок нашого Інституту на міжнародній арені!

, ми довго думали чи участь у міжнародних конференціях і ведення нашої діяльності з поширення кращих практик внутрішнього контролю і протидії шахрайству на часі враховуючи неспровоковану російську агресію до нашої країни і нації і вирішили, що вклад у побудову візерунку України і українців в Європі та світі, як надійних партнерів і висококваліфікованих професіоналів – це важливо! Томі раді оголосити, що наш Інститут став інформаційним партнером 1st EU – Eastern European partnership Legal Forum, який пройде 26 -27 травня у Варшаві, Польща. Лінк на форум в 1му коментарі.

Участь у форумі підтвердили близко 300 учасників з 18 країн! Президент нашого Інституту буде вести панельну дискусію стосовно Краших практик протидії шахрайству і поверненню активів отриманих незаконним шляхом. Долучайтесь! Разом з міжнародною професійною спільнотою просуваємо країну до європейського майбутнього!

Слава Україні! Президент Інституту Внутрішнього Контролю України Олександр Мовчан та Голова Правління Глобального Інституту Внутрішнього Контролю Доктор Франк Насуті спільно висловлюють повну підтримку Україні та засуджують російську агресію, підтриману білоруською державою. Будь-яка діяльність Інституту в країнах-агресорах повністю припинена.
Пряма мова Голови Правління Глобального Інституту Внутрішнього Контролю Доктора Франка Насуті:
"TheIIC strongly condemns Russia’s unlawful and unjustified invasion of Ukraine and the devastating humanitarian crisis that has developed. In late February this year Russia began an invasion and bombardment of the sovereign nations of Ukraine. This has escalated into a slaughter of innocent civilians including women and children and the near total destruction of some major cities and ports of Ukraine. The condemnation extends to Belarus, which supports the Russian onslaught.
TheIIC has decided to indefinitely suspend any further business, activities and initiatives in Russia and Belarus, including immediate suspension of granting of certificates to any new applicants. Accordingly Belarus was suspended from chapter name, which will be known as Ukraine local chapter of TheIIC."

Another "fraud" story from an old classic bank.

https://www.riskcompliance.biz/news/credit-suisse-data-leak-billions-of-euros-from-illegal-activities-discovered-in-bank-accounts/?utm_medium=email&utm_campaign=The%20Link%20Between%20Integrated%20Compliance%20and%20ESG&utm_content=The%20Link%20Between%20Integrated%20Compliance%20and%20ESG+CID_c110ecf61054f5ed09511354d64ce7bb&utm_source=Email%20marketing%20software&utm_term=Read%20more%20about%20the%20Credit%20Suisse%20Data%20Leak

Credit Suisse data leak: Billions of euros from illegal activities discovered in bank accounts | Risk & Compliance Platform Europe by Dan Mihai A leak inside the Swiss banking company Credit Suisse revealed the details of the accounts of more than 30,000 customers worldwide. These ...Continue reading...

а вы готовы к новой терминологии?

Отчет Комиссии по расследованию финансового кризиса, обнародованный в 2011 г., идентифицировал восемь основных причин: сбои в финансовом регулировании и надзоре; провалы в корпоративном управлении и управлении рисками; сочетание чрезмерного заимствования, рискованных инвестиций и отсутствия прозрачности; отсутствие четкого представления о финансовой системе у правительств; нарушения подотчетности и этики; низкие стандарты ипотечного кредитования; дерегулирование рынка внебиржевых деривативов; провалы в деятельности рейтинговых агентств.

https://econs.online/articles/ekonomika/moshennichestvo-kak-drayver-globalnogo-krizisa/

Мошенничество как драйвер глобального кризиса — ECONS.ONLINE Глобальный кризис 2008 г. был спровоцирован конфликтами интересов всех ключевых игроков ипотечного рынка, породившими многочисленные злоупотребления и масштабное ...

Китай объявил о запуске трехлетнего плана действий по борьбе с отмыванием денег в стране, который предусматривает сотрудничество между некоторыми высшими органами страны, включая Центральный банк, Министерство общественной безопасности и Государственную банковскую администрацию, тк не удовлетворены текущим уровнем и ситуацией.

https://www.amlintelligence.com/2022/01/china-introduces-three-year-action-plan-to-tackle-money-laundering/?utm_content=195750034&utm_medium=social&utm_source=linkedin&hss_channel=lcp-56414264

China introduces three-year action plan to tackle money laundering China has announced it has launched a three-year action plan to tackle money laundering in the country amid a crackdown on crypto.

цифровые страсти и мошенничество новой эры

https://meduza.io/feature/2022/01/27/igrokam-minecraft-predlozhili-zarabotat-na-servere-kuda-puskayut-za-nft-prodavtsy-tokenov-za-8-minut-poluchili-bolshe-milliona-dollarov-i-ischezli?utm_source=facebook&utm_medium=main&fbclid=IwAR0mjCkw9T4k_nLWbBFJm37SYCZVaS9BVpUKo_7FFzqXfFL3KVnp5vTXuLM

Игрокам Minecraft предложили заработать на сервере, куда пускают за NFT. Продавцы токенов за 8 минут получили больше миллиона долларов — и исч Проект Blockverse собирался создать поверх видеоигры Minecraft свою игру, использующую модель «играй, чтобы заработать», но, когда первые пользователи потратили больше одн....

, новий звіт Transparency International - Corruption perception index 2021 вже доступний. Більше за посиланням: https://www.transparency.org/en/cpi/2021

2021 Corruptions Perceptions Index - Explore the results How does your country measure up in the 2021 Corruption Perceptions Index?

Удивительное рядом...

"Union Pacific and law enforcement blame each other for heists involving thousands of packages"
https://www.wsj.com/articles/train-robberies-are-a-problem-in-los-angeles-and-no-one-agrees-on-how-to-stop-them-11642946401?mod=e2fb&fbclid=IwAR24CA2dEtkPE-P31OGSK4G-_2I9zXf9ABxE0lHXLQBL_467qZ39FKL8dKc

Train Robberies Are a Problem in Los Angeles, and a Blame Game Has Ensued Union Pacific and law enforcement blame each other for heists involving thousands of packages.

принятие рисков или преступная халатность ради бизнес-показателей?

Комплаенс Binance в 2020 году рекомендовал руководству площадки не работать с пользователями из России, Украины и еще пяти стран из-за «крайне высокого риска отмывания денег».

https://www.reuters.com/investigates/special-report/finance-crypto-currency-binance/

Crypto giant Binance kept weak money-laundering checks, documents show In public, Binance said it welcomed government oversight. At the same time, the firm was withholding information from regulators, maintaining weak checks on customers and acting against its own compliance department’s recommendations, a Reuters investigation has found.

, зима - кращий час для фільмів з чашкою кави протягом довгих вечорів. Підбірка класних фільмів для вас про корпоративне шахрайство та розслідування. Цікаво, захоплююче і корисно 😉

https://www.transparency.org/en/blog/11-movies-about-whistleblowers-that-you-cannot-miss?utm_source=linkedin&utm_medium=social&utm_campaign=whistleblowing

11 movies about whistleblowers that you cannot miss - Blog Thrillers, political dramas or comedies: these gripping movies expose some of the biggest whistleblowing affairs of our times. See our selection.

всё новое - хорошо забытое старое)

https://vc.ru/transport/324009-eto-liz-karmaykl-ona-poobeshchala-miru-deshevyy-trehkolesnyy-avtomobil-i-sbezhala-s-dengami-investorov?fbclid=IwAR365bj1O2Lvrgf58M6GsGF-QdcDh-X8L2FyHLzw6ciokTXtiTb7aKONAdA

Это Лиз Кармайкл: она пообещала миру дешёвый трёхколесный автомобиль и сбежала с деньгами инвесторов — Транспорт на vc.ru В 70-х Кармайкл предлагала вложиться в машину, которая будет расходовать всего литр бензина на 30 км и стоить $2000. Клиенты и инвесторы несли ей деньги, но оказалось, чт....

очередные штрафы за слабый контроль в сфере AML

https://theins.ru/news/247246?utm_source=facebook.com&utm_medium=social&utm_campaign=britanskiy-regulyator-oshtrafoval-krupneysh&utm_content=57497683

Британский банк HSBC оштрафован на $85 млн за отмывание денег. Он входил в «прачечную», которой пользовались люди, связанные с Путиным и ФСБ Британский регулятор оштрафовал крупнейший в стране банк HSBC Holdings Plc на 63,9 млн фунтов стерлингов ($85 млн), передает Би-Би-Си

контрольные процедуры, перепроверки, независимая экспертиза рождались не на пустом месте...

https://vc.ru/story/323925-dokumenty-sgoreli-a-glavnyy-svidetel-vypal-iz-vertoleta-istoriya-zolotogo-mestorozhdeniya-stoivshego-akcioneram-3-mlrd

Документы сгорели, а главный свидетель выпал из вертолёта: история золотого месторождения, стоившего акционерам $3 млрд — Истории на vc.ru Проект разработки «крупнейшего золотого месторождения» компанией Bre-X на острове Борнео оказался мошенничеством на миллиарды долларов, за которое так и не смогли ....