Consulente Finanziario Indipendente Gabriele Loi

🙍‍♂️ Come investire da giovani

I giovani si rivelano spesso poco interessati e ignorano come una mancanza di pianificazione finanziaria possa ripercuotersi negativamente sulla loro vita futura.

La gestione delle finanze, infatti, accompagnerà inevitabilmente la vita di ogni persona, a prescindere dal reddito.

Concetti come inflazione, potere di acquisto, interesse composto, sono tutte tematiche con cui una persona si interfaccerà nel corso della vita.

Il punto di partenza da cui si dovrebbe partire per investire correttamente è la formazione.
Investire sulla propria formazione finanziaria infatti può consentire di orientarsi all’interno di questo mondo con solide fondamenta.

2. Pensare a lungo termine.
Iniziare infatti fin dai primi anni di lavoro a progettare la propria previdenza complementare è un passo fondamentale.
Una decisione saggia come questa potrebbe cambiare la vita in meglio e permettere una vecchiaia serena.

3. Investire.
Iniziare in giovane età a pianificare una strategia di investimento comporta benefici ingenti.
Iniziare un piano di accumulo con strumenti ben diversificati consentirà una crescita esponenziale dell'investimento negli anni.

È fondamentale ricordarsi che, quando si è giovani, l'importante è non esitare dato che con i primi risparmi generati dall'inizio di un lavoro si delinea il futuro finanziario di ogni persona.

Che cosa si intende con l'acronimo in finanza?

Spesso mi è stato chiesto se per effettuare degli bisogna possedere grossi capitali...💰💰💰

La risposta è NO, non occorre possedere ingenti quantità di per iniziare a investire.

Qui ci viene in aiuto il , ma cosa significa?

Il sta semplicemente a indicare Piano di Accumulo Capitale, ed è una modalità di che prevede l’acquisto periodico di tramite il versamento dei propri , per far crescere il in maniera graduale nel tempo.

L’importo da versare e la durata del piano vengono determinati dall’ , che definisce la strategia di investimento più adatta alle proprie esigenze e ai propri .

🛑 Il può accumulare il effettuando versamenti periodici ed è libero di decidere la frequenza più adatta alle sue esigenze (mensile, trimestrale, semestrale o annuale).
🛑 Poiché è una modalità di dilazionata nel tempo, permette di mediare le oscillazioni di sfruttando i cicli positivi e minimizzando i cicli negativi.
🛑 Il può sospendere quando vuole i versamenti o riscattare il capitale accumulato, in tutto o in parte.

⬇️ Nell'esempio sotto è riportato lo sviluppo di un PAC reale con un capitale di partenza di 100€ e 60 versamenti mensili di 100€, si può notare che più passa il tempo più l'interesse composto fa crescere il nostro capitale ⬇️

Asset class: perché dovresti conoscerle? 🤷

Nel mondo della finanza, le asset class rappresentano qualsiasi cosa che possa avere una valutazione economica.

Hai in portafoglio delle azioni?

O magari hai acquistato una seconda casa…

E che dire di Bitcoin? ​​🤑

Tutte queste sono, appunto, asset class.

Ma perché sono importanti?

Avere una conoscenza approfondita delle asset class permette di creare una asset allocation corretta. 💪

In poche parole, per sapere quante e quali asset inserire nel proprio portafoglio devi prima definire:

-obiettivi;
-esigenza;
-propensione al rischio;
-capitale;
-e tanto altro ancora.

Vuoi avere il massimo rendimento senza preoccuparti del rischio? 😎

Allora probabilmente dovrai investire sulle azioni o magari sulle cripto.

Vuoi avere un rendimento più basso, ma con un rischio più “gestibile”? 😇

Allora un mix di azioni, obbligazioni e materie prima potrebbe fare al caso tuo.

✍️ Pianificazione finanziaria personale: guida in 5 step

Quando si parla di pianificazione finanziaria personale, risulta spesso difficile capire con esattezza di cosa si tratti.

Vediamo quindi nel dettaglio i 5 step da seguire per assicurarsi un investimento tranquillo e in linea con i propri obiettivi.

Step 1️⃣: avere le idee chiare.
Il primo passo da compiere quando si inizia qualcosa è avere le idee chiare su cosa si stia facendo.

Step 2️⃣: definire gli obiettivi.
Gli obiettivi dipendono da moltissimi fattori, che vanno tenuti in considerazione e bilanciati fra loro.
Come ad esempio: le scelte di vita, le ambizioni aziendali o personali, le prospettive temporali.

Step 3️⃣: Creare un piano di risparmio attivo.
La creazione del piano di risparmio può dimostrarsi una delle parti più impegnative.
Uno strumento che può aiutare in questa fase è la piramide della pianificazione finanziaria.

Step 4️⃣: investire.
Una volta stilato il piano, è il momento di passare all’azione in base al profilo di rischio definito nelle fasi precedenti.

Step 5️⃣: monitorare e aggiornare.
L’analisi ed il monitoraggio dell’andamento della propria pianificazione finanziaria consentono di seguire le evoluzioni personali e aziendali del risparmiatore.

Oggi parliamo di ...📈

L'inflazione su base annua dell'eurozona è salita al 7,5%. In Italia è al 6,5%, il livello più alto degli ultimi 30 anni!😱

Quanto valore fa perdere l' al 6,5% su 10.000€ immobilizzati su un ?🤔

Facile:

- 4.893€ in 10 anni
- 7.392€ in 20 anni
- 8.668€ in 30 anni

Ciò significa che in 30 anni i 10.000€ non investiti avranno un potere di acquisto di 1.332€, perdendo oltre l’85% del loro valore!😧

Non è necessariamente sbagliato tenere liquidità sul conto corrente, se c'è la necessità di utilizzarla nel breve termine.

È però opportuno conoscere i rischi derivanti dal mantenere non necessaria sul conto corrente.🏦

L'indice S&P 500, un indice azionario che rappresenta le 500 aziende a maggior capitalizzazione negli Stati Uniti, negli ultimi 60/70 anni ha prodotto un medio annuo dell'8%.📈

Insomma, l'inflazione per la liquidità di conto corrente ha un livello di rischio paragonabile ad un azionario.

Eppure, provate a chiedere a chi vi siede accanto: "Investiresti il tuo intero patrimonio nel mercato azionario?" - "Ma sei pazzo !? È rischiosissimo!".

TRUE STORY.

L'Italia è uno dei Paesi con il maggior quantitativo di liquidità "parcheggiata" in conti correnti / conti deposito.💸

Se sei in questa situazione ma ti senti paralizzato nelle scelte contattami e scopri in cosa consiste una consulenza finanziaria indipendente per i tuoi risparmi.

❗Previdenza complementare: pensa alla tua pensione ora o te ne pentirai! ❗

In Italia il tasso di sostituzione della pensione pubblica continua a ridursi inesorabilmente e non accenna a rallentare. 😩

In parole povere ogni € di contributi versati si trasforma via via in sempre meno € di pensione percepita. 💸😡

Sempre meno... sempre meno... sempre meno... 📉

Ma una volta arrivati alla tanto attesa data di pensionamento, meglio integrare la pensione pubblica con una rendita o investire il capitale e fare da sé? 🤔

Una scelta che deve essere valutata da più punti di vista:

🛑 efficienza finanziaria

🛑 lato emotivo/soggettivo dell'individuo

🛑 situazione finanziaria complessiva

Per quanto lo scopo principe della previdenza complementare sia l'integrazione della pensione statale con una rendita, potrebbe risultare più efficiente ed efficace ottenere la liquidazione del capitale in un'unica soluzione per poi investire una parte (o anche l'intera quota) in un portafoglio personalizzato con l'obbiettivo di ottenere un flusso di cassa costante. 😎💪🏻

Tu cosa sceglieresti❓Capitale o rendita❓

Previdenza complementare in Italia: un trend in crescita.📈

Sempre più lavoratori si affidano a fondi pensione e forme pensionistiche complementari. 💪

Da uno studio recente della COVIP (Commissione Vigilanza sui Fondi Pensione) è emerso che le persone con una posizione pensionistica complementare sono cresciute di ben 403mila unità. 🥳

Vale a dire un +4.3% rispetto al 2020! 🤩

Quindi qualcosa si muove?

Forse è ancora presto per dirlo, ma i dati dimostrano un trend in crescita ormai da 4 anni a questa parte. 📈

A dimostrazione di come anche in Italia la conoscenza e la formazione finanziaria stia prendendo sempre più piede.🙂

E tu hai già pensato alla tua pensione?

Conviene aderire ai PIP?

I PIP, acronimo che sta per Piani Individuali Pensionistici, sono forme di pensione complementare.

🤔 Come sono fatti?

Sono istituiti da compagnie assicurative.

Sono praticamente uguali ai fondi pensione e funzionano nel medesimo modo.

L’unica differenza è che ci puoi aderire solo individualmente e non in forma collettiva.

😔 Quindi con un PIP non potrai avere diritto al versamento da parte del datore di lavoro.

Ma il problema più grande del fondo pensione è un altro.

E sono I COSTI.

😨 Queste forme di pensione complementare infatti tendono ad essere molto costose.
Costi che molto spesso non sono giustificati dai rendimenti.

E come sappiamo i costi devono essere ridotti al minimo, perché peseranno negativamente sulla nostra pensione.

😉 Quindi prima di aderire ad un PIP esamina attentamente i costi e confrontali con altri fondi pensione.

In questo modo eviterai di regalare soldi alle assicurazioni per un prodotto inefficiente.

La settimana scorsa il Comitato Esecutivo della Banca Centrale Europea ha deciso di aumentare i tassi di interesse (principalmente per combattere l'inflazione), andiamo a vedere rapidamente ciò cosa comporta:

🛑 In linea generale;
Quando si parla di aumento dei tassi di interesse si parla di quelli con cui le banche centrali prestano denaro alle altre banche (ciò influisce sul denaro prestato a famiglie e imprese).
Innalzando i tassi aumenta il costo del denaro e di conseguenza le persone saranno meno portate a investire perché è meno conveniente con tassi di interesse più alti e investimenti più rischiosi. Si creerà quindi una sorta di stasi nell’economia che porterà di conseguenza anche a una stabilizzazione dell’inflazione.

🛑 Effetti sulle famiglie;
Pagare di più il denaro inciderà sui consumi. Sarà più caro chiedere prestiti personali, mutui, rateizzare un acquisto.
Di conseguenza si ridurranno anche i consumi e le persone meno abbienti saranno portate a tagliare le spese superflue.

🛑 Imprese;
Pagare di più per finanziarsi metterà in difficoltà anche le imprese e gli artigiani già in difficoltà per l’aumento dei costi delle materie prime e dell'energia.

🛑 Investimenti;
Gli aumenti dei tassi di interesse si traducono direttamente in crolli dei prezzi delle obbligazioni a reddito fisso (chi detiene obbligazioni societarie o statali avrà notato che il prezzo di compravendita sarà diminuito).
Le obbligazioni di nuova emissione invece avranno un rendimento ovviamente maggiore rispetto alle precedenti.

❗Al momento sembra regnare grande incertezza, soprattutto perché veniamo da un periodo di crisi pandemica (e da pochi mesi c'è anche una guerra) e aumentare i tassi in una situazione economica non proprio in fase espansiva potrebbe farla comprimere ancora di più.❗

Cosa sono le opzioni ❓🤔🧐

Le opzioni sono una tipologia di contratti finanziari derivati che danno il diritto, all’acquirente dietro il pagamento di un prezzo (premio), di esercitare o meno la facoltà di acquistare (Call) o vendere (Put) una data quantità di una determinata attività finanziaria, detta sottostante, a una determinata data di scadenza o entro tale data e a un determinato prezzo di esercizio (strike price).

⬇️ Ricapitolando:⬇️
🛑Premio - somma di denaro versata per sottoscrivere il contratto, non recuperabile;
🛑Sottostante - Un qualsiasi titolo, indice, valuta, tasso d’interesse, materia che sia alla base dell’opzione;
🛑Diritto di acquisto o di vendita - in sede di sottoscrizione del contratto, si deciderà se vantare il diritto di acquisto o di vendita sul bene sottostante;
🛑Prezzo di esercizio (o strike price) - prezzo al quale avverrà lo scambio, definito alla sottoscrizione del contratto;
🛑Data stabilita - data entro e non oltre la quale il sottoscrivente potrà esercitare il diritto.

⬇️Esempio:⬇️
🛑Un investitore prevede un rialzo delle azioni T al di sopra dei €10, con la quotazione odierna ferma a €5. Sottoscriverà quindi un’opzione che gli darà il diritto di acquisto di un determinato numero di azioni T, ad esempio, €6.

🛑Se le aspettative si realizzeranno e il prezzo salirà a €10, l’investitore si ritroverà, entro la data stabilita, a poter acquistare le azioni T ad un prezzo decisamente inferiore al loro valore di mercato, avendo realizzato un profitto.

⬇️Sotto, il grafico del payoff dell'esempio:⬇️
L’asse orizzontale del grafico indica il prezzo del sottostante: verso destra vi è un aumento di prezzo, verso sinistra, cioè verso l’origine degli assi, i prezzi calano.📈
L’asse verticale indica invece i profitti (o le perdite) dell’acquirente dell’opzione. Come già detto l’esercizio dell’opzione acquisirà senso solo se il prezzo di mercato del sottostante sarà maggiore del prezzo di esercizio. Dal momento che l’acquisto della call ha un costo (è il premio che si deve concedere a chi ci concede l’opzione, a chi cioè accetta di garantire all’acquirente il diritto di acquistare il sottostante al prezzo prefissato) il grafico del payoff della call ha partenza in territorio negativo. ❗In caso di ribasso dei prezzi, il valore della call tenderà a zero e la massima perdita che l’investitore sosterrà sarà il premio pagato.❗⬇️

Grazie mille a tutti per il like, siamo arrivati a 200👍🏻 🥳😊😎

Se vi piace e vi interessa la materia che tratto vi sarei grato se condivideste il post o ne parlaste con i vostri amici (anche quelli fuori da Facebook).

❗ C'è ancora molta strada da fare in Italia per quanto riguarda l'educazione finanziaria e tratterò ancora molti temi sicuramente interessanti.❗

😃Grazie💪🏻

Cosa sono i Futures ❓🤔🧐

Il Future è un contratto derivato negoziato su mercati regolamentati mediante il quale acquirente e venditore si impegnano a scambiarsi una determinata quantità di una certa attività finanziaria o reale (detta attività sottostante o underlying asset) a un prezzo prefissato e con liquidazione differita a una data futura prestabilita. È un contratto simmetrico in quanto entrambi i contraenti sono obbligati a effettuare una prestazione a scadenza.

L'operatore che acquista il future (che si impegna, cioè, ad acquistare a scadenza il sottostante) assume una posizione lunga (long), mentre l'operatore che vende il future assume una posizione corta (short).

Nella maggior parte dei casi i future non si concludono con la consegna fisica del bene sottostante, infatti gli operatori preferiscono "chiudere" le posizioni aperte rivendendo un contratto future precedentemente acquistato o acquistando il contratto future precedentemente venduto; ciò consente di risparmiare sui costi di consegna.
Al contrario, se il future giunge a scadenza, potrà essere liquidato per cash settlement (calcolandone il controvalore monetario) oppure potrà avvenire la consegna fisica dell'attività sottostante. In quest'ultimo caso l'esatta quantità e qualità dei beni consegnabili sono fissate dal mercato in cui tale contratto viene scambiato.

L'attività sottostante (underlying asset) di un future può essere un'azione, un'obbligazione, un tasso di interesse a lungo termine, un tasso a breve, una valuta, un indice azionario o una merce (commodity).

Esempio: ⬇️

🛑Possiamo acquistare, per esempio, un future su un barile di petrolio a Giugno 2022, a 100 USD (Dollari Americani), scadenza a Settembre 2022. Una volta acquistato il contratto abbiamo dunque obbligo di acquistare, a Settembre 2022, un barile di petrolio a 100USD.

🛑Immaginiamo che dopo qualche settimana l'OPEC (L'Organizzazione dei Paesi esportatori di petrolio), intervenga, affermando di tagliare la produzione di petrolio fino a Agosto 2022. Questo porterebbe sull’immediato – e anche sul futuro – le aspettative di prezzo sul petrolio ben sopra i 100USD.

🛑Il nostro contratto future, di cui siamo in possesso, diventa molto vantaggioso. Perché comprare a 100USD petrolio mentre il mercato viaggia sopra, si trasforma in un guadagno consistente. Compreremo a 100USD e potremo rivendere, ad esempio, a 130USD.

🛑Possiamo aspettare che il contratto arrivi a scadenza, con la possibilità concreta che quello che avremmo guadagnato oggi finisca per diminuire o sparire completamente, perché le condizioni sul mercato del petrolio cambieranno ancora.

🛑Oppure vendere oggi sul mercato secondario e decidere di passare all’incasso.

❗N.B. Sì ricorda che i Future sono strumenti finanziari derivati complessi (e rischiosi) non adatti a tutti gli investitori.❗

Cos’è la shrinkflation?🤔🧐

In economia, la shrinkflation, nota anche come raggio di restringimento della spesa, deflazione o ridimensionamento del pacchetto, è il processo in cui gli articoli si riducono in termini di dimensioni o quantità, mentre i loro prezzi rimangono gli stessi o aumentano.
(Il termine è stato coniato fondendo insieme le parole shrinkage, ovvero contrazione, e inflation, rincaro.)

Nella maggior parte dei casi questa riduzione non interessa direttamente la dimensione di un prodotto, ma piuttosto le unità di quel prodotto inserite in una confezione. Ad esempio, il numero di biscotti o di fazzoletti in un pacco. In altri casi, tuttavia, è la stessa dimensione del prodotto a variare, come i grammi di cioccolato, miele, zucchero o confetture nei rispettivi contenitori e/o prodotti.

⬇️⬇️⬇️⬇️⬇️

Come costruire un portafoglio d’investimento? 🤔❓⁉️

Se anche tu ti sei posto questa domanda, non preoccuparti: è normale!

Nonostante molti italiani preferiscano il “fai-da-te”, i risultati di questo tipo di portafogli sono spesso deludenti. 😕

Perché?

Perché prima di creare un portafoglio bisogna porsi alcune domande:

🛑Da dove parto e dove voglio arrivare?
🛑Qual è la mia situazione economica, patrimoniale, familiare?
🛑Quanto sono in grado di rischiare?
🛑Per quanto tempo voglio investire?

Se anche una di queste domande è senza risposta, alt!🖐

Concediti ancora un po’ di tempo prima di investire e cerca di far chiarezza.

Solo allora potrai iniziare realmente a costruire il tuo primo portafoglio.😎

E se avessi ancora qualche dubbio?

💪🏻Puoi sempre contattarmi per sentire il parere di un consulente finanziaro indipendente, un professionista iscritto all'albo e privo di conflitti di interesse con gli emittenti di strumenti finanziari.

Cosa sono gli ETC e gli ETN? 🧐🤔

Per ETC ed ETN, quotati su ETFplus, si intendono quegli strumenti finanziari il cui valore è collegato all’andamento dei prezzi di un determinato sottostante (tipicamente indici) e che sono emessi da società aventi per oggetto esclusivo la realizzazione di operazioni di emissione di strumenti finanziari.
L’emittente è tipicamente una società veicolo (S.P.V. - Special Purpose Vehicle) che emette strumenti finanziari a fronte dell’investimento diretto nel sottostante o in contratti derivati sul medesimo. Il prezzo di tali strumenti è, pertanto, legato direttamente o indirettamente all'andamento del sottostante.

Similarmente agli ETF, questi strumenti finanziari sono quotati su Borsa Italiana, ETFplus;
sono negoziati in Borsa come delle azioni;
replicano passivamente la performance del sottostante a cui fanno riferimento.

Questi strumenti finanziari, si dividono in funzione della natura di tale sottostante in:

🛑Exchange Traded Commodities (ETC): Strumenti finanziari che replicano passivamente la performance di materie prime o di indici di materie prime.

🛑Exchange Traded Notes (ETN): Strumenti finanziari che replicano passivamente la performance di sottostanti o indici diversi dalle materie prime come, ad esempio, indici di valute, indici azionari o obbligazionari.

⬇️OICR=Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio, sono organismi con forma giuridica variabile che investono in strumenti finanziari o altre attività somme di denaro raccolte tra il pubblico di risparmiatori.⬇️

Cosa sono gli ETF?🤔🧐

Gli ETF (acronimo di Exchange Traded Funds) sono fondi o SICAV (società di intermediazione a capitale variabile) a basse commissioni di gestione negoziati in Borsa come le normali azioni.
Si caratterizzano per il fatto di avere come unico obiettivo quello di replicare fedelmente l’andamento e quindi il rendimento di indici azionari, obbligazionari o di materie prime.
Il mercato regolamentato gestito da Borsa Italiana e dedicato a questi strumenti si chiama ETFplus.

Quali sono i vantaggi degli ETF? 🧐

Le caratteristiche fondamentali degli ETF che ne hanno decretato il successo nel tempo sia verso gli investitori istituzionali che al dettaglio sono:

🛑semplicità: gli ETF sono strumenti passivi il cui obiettivo di investimento è esclusivamente quello di replicare la performance dell’indice benchmark (mercato) a cui fanno riferimento, consentendo in modo immediato agli investitori di esporsi al mercato di interesse (azionario, obbligazionario, di materie prime ecc) o alla strategia obiettivo (strategie short e leverage, accessibili tramite gli ETF strutturati). Operativamente, grazie alla negoziazione in tempo reale in Borsa, gli ETF possono essere acquistati e venduti come se fossero delle azioni tramite la propria banca o il proprio broker.

🛑Trasparenza: gli ETF, replicando un indice notorio di mercato, consentono agli investitori di essere perfettamente consapevoli del profilo rischio/rendimento del proprio investimento nonché del portafoglio titoli a cui sono esposti. Essi hanno inoltre un prezzo che si aggiorna in tempo reale in funzione dell’andamento delle componenti dell’indice di riferimento e, quindi, l’investitore è costantemente a conoscenza della valorizzazione del proprio investimento in ETF, anche grazie alla pubblicazione giornaliera del valore ufficiale dell’ETF (NAV).

🛑Flessibilità: gli ETF non hanno scadenza e contemporaneamente sono quotati in Borsa in tempo reale; l’investitore può quindi modulare in funzione dei propri obiettivi l’orizzonte temporale dell’investimento, che può andare dal brevissimo termine (trading intraday) al medio/lungo termine, come per gli investimenti effettuati a fini previdenziali. Infine, considerando che il lotto minimo di negoziazione è pari ad una sola quota/azione, è possibile prendere posizione sugli indici di tutto il mondo anche per importi ridotti.

🛑economicità: la politica di gestione passiva propria di questi strumenti e la quotazione in Borsa consentono agli ETF di abbattere i costi tipici della gestione attiva (team di analisti) e quelli legati alla distribuzione, garantendo agli investitori l’accesso a mercati e a strategie di investimento altrimenti difficilmente raggiungibili con commissioni di gestione così ridotte;

🛑abbattimento del rischio emittente: gli ETF sono fondi o Sicav il cui patrimonio è per legge di esclusiva proprietà dei possessori delle quote/azioni dell’ETF. Di conseguenza anche nell’ipotesi di insolvenza delle società che si occupano della gestione, amministrazione e promozione del fondo, il patrimonio dell’ETF non verrebbe intaccato.

⬇️Sotto un paio di esempi di come può essere strutturato in ETF (in questo caso con una componente azionaria al suo interno)⬇️

❓Qual è la differenza tra risparmiare ed investire?

Investire non vuol dire risparmiare e risparmiare non vuol dire necessariamente investire.

✔️ Risparmiare significa mettere da parte i tuoi soldi per recuperarli nel caso in cui ti servissero a causa di emergenze o un imprevisto.

✔️ Investire invece significa far lavorare i tuoi soldi per te, per raggiungere i tuoi obiettivi finanziari.

Nel primo caso non si crea nuova ricchezza. Anzi, parte del valore del denaro viene perso a causa dell’inflazione.🥺

Nel secondo caso i tuoi soldi creano per te una ricchezza che prima non avevi.😁

Anche se tra risparmiare ed investire c’è una significativa differenza, l’uno non esclude l’altro.

Puoi destinare una parte dei tuoi soldi al risparmio ed una parte agli investimenti.

Se e quanto risparmiare e investire dipende dalla tua situazione personale e finanziaria 🥰

Chiediti:
-a quanto ammontano le mie entrate nette mensili?
-ho del capitale già risparmiato?
-qual è il mio obiettivo?
-il mio obiettivo è a breve o lunga scadenza?

Le principali tipologie di certificati 📈🏦

🛑Equity Protection
❗Strumenti a capitale protetto❗
Consentono di proteggere parzialmente o totalmente il capitale investito dal rischio di ribasso e permettono di partecipare in misura variabile agli eventuali rialzi del sottostante.
Si tratta di una tipologia di strumenti adatti
ad investitori con aspettative rialziste, ma con una bassa propensione al rischio.

🛑Benchmark
❗Strumenti a capitale non protetto❗
Replicano l’andamento dell’attività sottostante, senza effetto leva. Per i sottostanti in valuta diversa dall’euro, è possibile la variante “quanto”.Si tratta di strumenti passivi che replicano la performance del sottostante di riferimento, consentendo agli investitori
di esporsi al mercato di interesse, con lo stesso livello di rischio di un investimento nel sottostante.

🛑Bonus
❗Strumenti a capitale condizionatamente protetto❗
Garantiscono un rendimento minimo a scadenza, detto “bonus”, rispetto al livello iniziale del sottostante. In caso di ribasso del sottostante, il rendimento minimo rimane
garantito a patto che il sottostante non scenda al livello barriera, al raggiungimento del quale il “bonus” viene meno e lo strumento si trasforma in un benchmark. I Bonus
certificate consentono di partecipare ai rialzi del sottostante, contenendo il rischio in caso di ribasso e garantendo un rendimento interessante anche in caso di
stazionarietà del sottostante.

🛑Express
❗Strumenti a capitale condizionatamente protetto❗
Se durante la vita del certificato, a date prefissate (semestrali o annuali) il sottostante sale al di sopra del livello iniziale, l’express scade in anticipo e rimborsa ai sottoscrittori il valore nominale maggiorato di un premio.
A scadenza, se il sottostante si colloca al di sotto del valore iniziale, viene comunque rimborsato il valore nominale, a patto che il sottostante non sia sceso sotto un secondo
strike. In tal caso viene rimborsata la performance negativa del sottostante.

🛑Discount
❗Strumenti a capitale non protetto❗
Seguono linearmente l’andamento del sottostante, ma a differenza dei benchmark, consentono di acquistare il sottostante “a sconto”, ovvero a un prezzo inferiore
rispetto a quello di quotazione al momento dell’acquisto.
In caso di rialzo, la partecipazione agli incrementi del sottostante è però limitata a un certo livello predefinito.
Adatto a investitori con aspettative contenute di crescita in un contesto di mercato stabile; in questa ipotesi, un discount realizza una performance migliore di quella
del sottostante.

🛑Airbag
❗Strumenti a capitale condizionatamente protetto❗
Garantiscono la partecipazione al rialzo del sottostante e proteggono in caso di ribasso fino a un certo livello di protezione. Se il sottostante scende sotto la protezione,
il certificato partecipa al ribasso, ma comunque in misura inferiore rispetto all’acquisto del sottostante (effetto airbag
che attutisce la caduta).

⬇️Sotto un grafico per capire meglio⬇️

Cosa sono i Certificati di Investimento? (Investment Certificate) 🤔🧐

I Certificati sono strumenti finanziari derivati (vuol dire che REPLICANO l'andamento dell'asset di riferimento, se si acquista uno strumento derivato NON si acquista l'asset di riferimento) cartolarizzati, emessi da banche di investimento che consentono di investire su qualsiasi mercato e che incorporano strutture che vanno dalla più semplice replica passiva dell’andamento dell’attività sottostante a strutture più complesse.

I Certificati offrono la possibilità di investire su sottostanti altrimenti non direttamente accessibili e a costi contenuti, come indici di paesi emergenti e non, materie prime e valute.

VARIANTI:

🛑Quanto: sono definiti “quanto” quei certificati su sottostanti espressi in una valuta diversa dall’euro, ma strutturati in maniera da non essere soggetti alle variazioni del tasso di cambio tra la valuta del sottostante e l’euro.
Questi certificati si rapportano unicamente alla performance del sottostante nel mercato di riferimento.

🛑Autocallable: vengono definiti “autocallable” i certificati di investimento che prevedono la possibilità di rimborso anticipato dello strumento con in più il pagamento di un
premio prima della naturale data di scadenza al verificarsi di una determinata condizione, se il sottostante si trova al di sopra di un livello indicato.

🛑Cap: rappresenta un limite alla partecipazione del certificato al rialzo del sottostante. In caso di rialzi oltre a
tale livello, a scadenza l’investitore percepirà il livello Cap.

🛑Barriera: con barriera si intende un livello di prezzo del sottostante, prefissato a l’emissione del certificato di investimento; il superamento del livello di prezzo fa svanire la protezione del capitale investito.

Più avanti parlerò di come sono strutturati questi particolari strumenti di investimento.

Cosa sono le obbligazioni? 🧐🤔

Le Obbligazioni sono titoli di debito (per il soggetto che li emette) e di credito (per il soggetto che li acquista) che rappresentano una parte di debito acceso da una società o da un ente pubblico per finanziarsi.

Garantiscono all'acquirente il rimborso del capitale (al termine del periodo prestabilito) più un interesse (la remunerazione che spetta a chi acquista obbligazioni in cambio della somma investita).

Perché si emettono le obbligazioni? 🤔

Le obbligazioni sono emesse allo scopo di reperire, direttamente tra i risparmiatori e a condizioni più vantaggiose rispetto a quelle dei prestiti bancari, capitali da investire.

Il vantaggio per la società emittente deriva da tassi di interesse solitamente inferiori rispetto a quelli che sarebbe costretta a pagare rivolgendosi ad un finanziamento bancario di eguale scadenza, mentre l'investitore beneficia di un tasso maggiore rispetto a quello di un investimento in liquidità.

I concetti di rilievo da tenere a mente:

🛑Il valore nominale è il capitale che viene risarcito dal debitore alla scadenza.

🛑La cedola è la percentuale del valore nominale che viene pagata periodicamente agli obbligazionisti (i creditori).

🛑La scadenza è la data in cui il debitore riconsegnerà il capitale prestato.

🛑L’emittente (cioè il debitore) è colui che raccoglie capitale usando le obbligazioni; è una variabile di rilievo perché a seconda della sua affidabilità gli investitori saranno più o meno propensi ad investire nelle relative obbligazioni. Il numero e l’interesse degli investitori spesso è cruciale per la determinazione del tasso di interesse.

⬇️Nella foto sotto un esempio di vecchia obbligazione dello Stato Italiano (BTP)⬇️