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El mercado de Reino Unido cerró con avances este viernes; las revalorizaciones de los sectores minería, bienes de consumo doméstico y construcción de viviendas, y industria general empujaron a los índices en alza.

Al término de la sesión en Londres, Reino Unido 100 avanzó un 0.18%.

El valor con mejor comportamiento de la sesión en el Reino Unido 100 fue DS Smith PLC (LON:SMDS), con un avance del 2.45%, 11.20 puntos, para situarse en 468.00 al cierre. Por detrás, Vistry Group PLC (LON:VTYV) que se revalorizó un 2.44%, 22.00 puntos, para colocarse en los 923.00, y Mondi PLC (LON:MNDI), que subió un 2.30%, 33.00 puntos, y despidió la sesión en 1,467.50.

El peor valor del índice fue J Sainsbury PLC (LON:SBRY), que cayó un 5.90%, es decir, 17.00 puntos, para finalizar en 271.00. Por su parte, Prudential PLC (LON:PRU) cedió un 1.72%, 11.80 puntos, y cerró en 676.40, mientras que GSK plc (LON:GSK) recortó un 1.66%, 25.00 puntos, hasta acabar en 1,480.00.

Los valores en positivo superaron a los valores en negativo en Bolsa de Londres por una diferencia de 938 frente a 771, y 737 terminaron sin cambios.

Los futuros del oro para entrega en diciembre ganaron un 1.43%, o 37.80, hasta $2,677.10 la onza troy. Si observamos a las demás commodities, los futuros del petróleo crudo para entrega en noviembre cedieron un 0.75%, o 0.57, para quedarse en $75.28 el barril, mientras que los futuros del petróleo brent para entrega en diciembre se replegaron un 0.65%, o 0.52, hasta $78.88 el barril.

El mercado de Estados Unidos cerró con avances este miércoles; las revalorizaciones de los sectores petróleo y gas, tecnología, y telecomunicaciones empujaron a los índices en alza.

Al término de la sesión en Nueva York, el Dow Jones Industrial Average avanzó un 0.09%, al tiempo que el S&P 500 sumaba un 0.01%, y el NASDAQ Composite aumentaba un 0.08%.

El valor con mejor comportamiento de la sesión en el Dow Jones Industrial Average fue Salesforce Inc (NYSE:CRM), con un avance del 3.18%, 8.61 puntos, para situarse en 279.48 al cierre. Por detrás, Unitedhealth Group (NYSE:UNH) que se revalorizó un 1.54%, 9.01 puntos, para colocarse en los 592.31, y American Express Company (NYSE:AXP), que subió un 0.86%, 2.32 puntos, y despidió la sesión en 270.92.

El peor valor del índice fue Nike Inc (NYSE:NKE), que cayó un 6.77%, es decir, 6.03 puntos, para finalizar en 83.10. Por su parte, Merck & Company Inc (NYSE:MRK) cedió un 2.32%, 2.66 puntos, y cerró en 112.08, mientras que Intel Corporation (NASDAQ:INTC) recortó un 1.32%, 0.30 puntos, hasta acabar en 22.39.

Las acciónes con mayor utilidad del S&P 500 fueron Caesars Entertainment Corporation (NASDAQ:CZR), que avanzó un 5.27%, hasta 42.95, Super Micro Computer Inc (NASDAQ:SMCI), con una subida del 3.58%, cerrando así en 42.00, y Salesforce Inc (NYSE:CRM), que trepó un 3.18%, para colocarse en 279.48.

El peor componente del índice fue Humana Inc (NYSE:HUM), que se depreció un 11.79%, hasta 246.49 al final de la sesión. Le acompañaron en las últimas posiciones Conagra Brands Inc (NYSE:CAG), con una disminución del 8.07%, que fijó el precio final en 30.08, así como Nike Inc (NYSE:NKE), que perdió un 6.77% para despedirse en 83.10 al cierre de la sesión.

Los inversionistas institucionales están mostrando una renovada confianza en un aterrizaje suave de EE.UU., dijeron los estrategas de Morgan Stanley (NYSE:MS)
Los inversionistas institucionales están mostrando una renovada confianza en un aterrizaje suave de EE.UU., dijeron los estrategas de Morgan Stanley (NYSE:MS)
Los estrategas hicieron hincapié en la relevancia de su libro de jugadas de mediados de los noventa, estableciendo paralelismos entre el entorno actual y el aterrizaje suave experimentado durante ese periodo.

"Consideramos que el mejor posicionamiento para jugar a 'ricitos de oro' es una combinación de valores cíclicos seleccionados con impulsores fundamentales subyacentes, valores sensibles a las tasas, una recuperación sostenida de los valores tecnológicos de crecimiento de calidad/ganadores de la inteligencia artificial en Europa y, lo que es más importante, la selección de valores idiosincrásicos", escriben.

Aunque ha aumentado la confianza en un aterrizaje suave en EE.UU., persiste la preocupación por las perspectivas económicas de China.

Morgan Stanley señala que el sentimiento de los inversionistas hacia China estaba muy deprimido antes del reciente anuncio de estímulo del país. A pesar de las medidas, muchos inversionistas mantienen la cautela, sobre todo en sectores con alta exposición a China, como el de Metales y Minería.

"La mayoría de los inversionistas consideraron exagerado el fuerte retroceso de las materias primas siderúrgicas", señalaron los estrategas.

"Sin embargo, parecían reacios a posicionarse para un repunte dada la escasa convicción sobre las perspectivas de estímulo chino (que sorprendieron positivamente a posteriori) y la percepción de la naturaleza transitoria del típico repunte estacional del 4T".

Al mismo tiempo, el optimismo que rodea a la narrativa del aterrizaje suave ha impulsado un mayor compromiso de los inversionistas estadounidenses en los mercados europeos, con muchos centrados en oportunidades específicas de generación de alfa (BMV:ALFAA).

El mercado de Estados Unidos cerró con signo mixto este miércoles; las revalorizaciones de los sectores servicios públicos, tecnología, y telecomunicaciones empujaron a los índices en alza, mientras que los retrocesos de los sectores petróleo y gas, salud, y materiales básicos condujeron a los mercados a la baja.

Al término de la sesión en Nueva York, el Dow Jones Industrial Average retrocedió un 0.70%, al tiempo que el S&P 500 retrocedía un 0.19%, y el NASDAQ Composite sumaba un 0.06%.

El valor con mejor comportamiento de la sesión en el Dow Jones Industrial Average fue Intel Corporation (NASDAQ:INTC), con un avance del 3.20%, 0.73 puntos, para situarse en 23.54 al cierre. Por detrás, Salesforce Inc (NYSE:CRM) que se revalorizó un 1.35%, 3.65 puntos, para colocarse en los 274.09, y Walmart Inc (NYSE:WMT), que subió un 0.90%, 0.73 puntos, y despidió la sesión en 81.40.

El peor valor del índice fue Amgen Inc (NASDAQ:AMGN), que cayó un 5.46%, es decir, 18.06 puntos, para finalizar en 312.86. Por su parte, Chevron Corp (NYSE:CVX) cedió un 2.36%, 3.48 puntos, y cerró en 143.97, mientras que Boeing Co (NYSE:BA) recortó un 2.30%, 3.59 puntos, hasta acabar en 152.22.

Las acciónes con mayor utilidad del S&P 500 fueron Hewlett Packard Enterprise Co (NYSE:HPE), que avanzó un 5.14%, hasta 19.85, Constellation Energy Corp (NASDAQ:CEG), con una subida del 3.68%, cerrando así en 262.81, y Intel Corporation (NASDAQ:INTC), que trepó un 3.20%, para colocarse en 23.54.

El peor componente del índice fue Global Payments Inc (NYSE:GPN), que se depreció un 6.50%, hasta 97.06 al final de la sesión. Le acompañaron en las últimas posiciones Amgen Inc (NASDAQ:AMGN), con una disminución del 5.46%, que fijó el precio final en 312.86, así como General Motors Company (NYSE:GM), que perdió un 4.87% para despedirse en 45.73 al cierre de la sesión.

Después de haberse disparado durante cinco meses consecutivos y alcanzar su nivel máximo en más de un año, la inflación en México finalmente cedió en agosto, a tasa anualizada, y logró ubicarse por debajo del 5%. Este dato será clave para la decisión de política monetaria que el Banco de México (Banxico) a finales de septiembre.
Esta mañana, el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) ha dado a conocer que el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) moderó su avance durante agosto al ubicarse en 4.99% en su lectura anualizada. Esto significó un retroceso desde el 5.57% del mes anterior, el cual fue su nivel más alto desde mayo del año pasado. Este resultado además estuvo ligeramente por debajo del 5.1% que anticipaba el mercado.

Esto se debió a que en la tasa mensual, la inflación presentó un ligero repunte de 0.01% respecto al mes previo, moderando su ritmo desde el 1.05% observado en julio. Este dato también resultó por debajo del 0.07% pronosticado por los analistas.

El INPC es un indicador económico que mide la variación promedio de los precios de una canasta de bienes y servicios representativa del consumo de los hogares del país a lo largo del tiempo.
Los resultados de la inflación subyacente, que permite determinar la tendencia del índice general a mediano y largo plazo, han quedado en línea con lo esperado.

De acuerdo con el INEGI, el índice de precios subyacente aumentó un 0.22% a tasa mensual en agosto, ralentizando su avance respecto al 0.32% observado en julio. Los analistas habían proyectado un 0.23%.

“Al interior del índice subyacente, a tasa mensual, los precios de las mercancías subieron 0.18% y los de servicios, 0.27%”, detalló el INEGI.

Así, a tasa anualizada, la inflación subyacente registró una ligera moderación al ubicarse en 4.00% en julio, por debajo del 4.05% de julio, quedando en línea con lo esperado por los analistas.

Destaca que el índice de precios no subyacente presentó una caída de -0.7% mensual, con lo que en su lectura anualizada entregó un repunte de 8.03%, lo que significó una moderación desde el 10.36% del mes anterior.

"Dentro del índice no subyacente, a tasa mensual, los precios de los productos agropecuarios bajaron -2.08% y los de energéticos y tarifas autorizadas por el gobierno crecieron 0.48%”, detalló el INEGI.

Los datos que se han dado a conocer esta mañana podrían confirmar la probabilidad de que autoridades monetarias continúen con el ciclo de recortes a las tasas de interés en la reunión del 26 de septiembre. Cabe recordar que en la reunión de agosto, Banxico recortó sorpresivamente las tasas en 25 puntos base (pb) para dejarlas en un nivel de 10.75% a pesar de que entonces la inflación habría mostrado un repunte inesperado.

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Las acciones de Estados Unidos subieron fuertemente en la apertura de este jueves, después de que datos económicos positivos indicaran un aterrizaje suave para la economía estadounidense sin impedir un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal.

A las 09:35 ET (13:35 GMT), el Dow Jones Industrial Average subió 490 puntos, o un 1.2%, el S&P 500 subió 50 puntos, o un 0.9%, y el NASDAQ Composite subió 200 puntos, o un 1.2%.
Las ventas minoristas sugieren resistencia del consumidor
Las ventas minoristas en EE.UU. aumentaron más de lo esperado en julio, lo que indica una resistencia en la actividad de gasto del consumidor, disipando los temores de una recesión inminente en la economía más grande del mundo.

Las ventas minoristas aumentaron un 1% el mes pasado, acelerándose desde una lectura sin cambios en junio, según datos del Departamento de Comercio publicados el jueves, más del 0.4% esperado.

En términos anuales, las ventas minoristas aumentaron un 2.7%, habiendo aumentado un 2.0% revisado a la baja en junio.

Además, el número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de beneficios por desempleo cayó la semana pasada, reforzando las preocupaciones sobre un ablandamiento gradual del mercado laboral.

Lecturas más suaves del IPC y del índice de precios al productor esta semana sugirieron que la inflación estaba disminuyendo, aumentando las expectativas de un recorte de tasas de interés en septiembre.

Ante la expectativa de un proceso desinflacionario más lento de lo esperado, los economistas del sector privado consultados por el Banco de México (Banxico) han ajustado sus proyecciones de las próximas decisiones sobre las tasas de interés y ahora esperan que la política monetaria se mantenga en niveles más restrictivos de lo anticipado anteriormente rumbo al cierre del año.
En la más reciente Encuesta sobre las Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector Privado, publicada este jueves por Banxico, se consigna que ahora, la mediana de los especialistas esperan que la tasa de fondeo interbancario se ubique en 10.50% al cierre del año; esto implicaría que las autoridades monetarias ejecuten únicamente dos recortes de 25 puntos base (pb) en lo que resta del año desde su nivel actual de 11.00%.

De acuerdo con los resultados de la Encuesta, los especialistas esperan un primer recorte a las tasas en el tercer trimestre del año y, de acuerdo con varios reportes independientes, este podría ocurrir en la reunión de septiembre, estando en línea con la primera bajada de tasas de la Fed.

Posteriormente, el consenso de los economistas consultados por Banxico durante el mes de julio anticipan un segundo recorte de tasas en el último trimestre del año, para finalmente cerrar el año en la tasa de 10.50% aunque, según Banxico, “algunos esperan que esta se mantenga en el mismo nivel”.
Este sería un nivel por encima del 10.25% proyectado en la encuesta previa, con las respuestas recogidas en junio; y todavía muy por arriba de la estimación de 9.50% que sostenían a inicios del año.

Para el cierre del 2025, el consenso de especialistas del sector privado anticipan que la tasa de interés se ubique en 8.50%, estimación que fue ajustada igualmente al alza desde el 8.25% esperado en la encuesta previa.

“A partir del primer trimestre de 2025, la totalidad de los analistas consultados prevé una tasa de fondeo por debajo del objetivo vigente”, mencionó Banxico.
¿Y la inflación?
El ajuste de las expectativas sobre las tasas de interés ocurre a la par de un panorama menos optimista para la inflación, pues las nuevas previsiones de los expertos apuntan a que el Índice de Precios al Consumidor tendrá un descenso menor al previsto con anterioridad y alejando el objetivo del 3% más allá del horizonte esperado por las autoridades monetarias.

Así, los especialistas consultados por Banxico esperan que la inflación general se ubique en 4.58% al cierre del 2024. La proyección fue revisada al alza desde el 4.23% estimado en la encuesta previa.

Sin embargo, las buenas señales están en la inflación subyacente, la cual permite determinar la trayectoria inflacionaria a mediano y largo plazo. Los economistas ahora apuntan a que rumbo al cierre del año, ésta se ubicará en 3.97%, una estimación ligeramente por debajo del 4.01% anticipado un mes antes.

Tras una reunión de política monetaria de dos días, la Reserva Federal anunció el miércoles que mantendría su tipo de interés de referencia a un día entre el 5,25% y el 5,50%. Esta decisión se produce en un momento en que la inflación muestra signos de alinearse con el objetivo del 2% de la Fed, y el banco central señala que la inflación es ahora "algo elevada", un paso atrás respecto al lenguaje anterior que la describía como "elevada".

Las reacciones del mercado a la decisión de la Fed fueron variadas. El S&P 500 mantuvo una subida del 1,59%. La rentabilidad de los bonos estadounidenses a 10 años aumentó ligeramente, pero se mantuvo en el 4,122%, mientras que la de los bonos a 2 años subió al 4,381%. El índice dólar redujo sus pérdidas hasta el -0,13%, y el euro cayó ligeramente hasta el -0,09%.

Los expertos financieros ofrecieron sus opiniones sobre el anuncio de la Fed. Travis Keshemberg, gestor sénior de carteras de Allspring Global Investments en San Francisco, prevé que el primer recorte de tipos se produzca en septiembre, con la Fed adoptando una postura neutral en cuanto a la orientación futura y confiando en los datos entrantes para futuras decisiones. Espera que las condiciones empeoren, lo que apoyaría nuevos recortes de tipos en el cuarto trimestre de 2024, y se inclina por la renta fija y la renta variable en el entorno actual.

Don Calcagni, director de inversiones de Mercer Advisors en Denver (Colorado), consideró que la decisión de la Reserva Federal estaba en línea con las expectativas del mercado y sugirió que el énfasis en determinados datos en las comunicaciones de la Reserva Federal indica una tendencia a recortar los tipos.

En mayo, los precios de la vivienda unifamiliar en EE.UU. permanecieron estancados, registrando el menor aumento anual en 10 meses, mientras el mercado inmobiliario acusaba el impacto de la subida de los tipos hipotecarios. Este estancamiento de los precios de la vivienda se produce tras un aumento intermensual del 0,3% en abril, según la Agencia Federal de Financiación de la Vivienda.

En los 12 meses anteriores a mayo, los precios de la vivienda aumentaron un 5,7%, lo que supone una notable desaceleración respecto a la subida del 6,5% registrada en abril y el crecimiento interanual más modesto desde julio de 2023. El enfriamiento del mercado de la vivienda se ha atribuido en parte a una importante subida de los tipos hipotecarios durante la primavera, que frenó la demanda de los compradores y provocó un crecimiento de la oferta de viviendas.

El inventario de viviendas existentes alcanzó en junio su punto más alto en casi cuatro años, mientras que la oferta de viviendas unifamiliares nuevas subió a niveles no vistos desde febrero de 2008. A pesar de este aumento de la oferta, el tipo medio de una hipoteca fija a 30 años ha experimentado un ligero descenso desde el máximo de seis meses del 7,22% alcanzado a principios de mayo, con una media del 6,78% la semana pasada, según informó Freddie Mac.

La ralentización del mercado de la vivienda se evidencia además en una contracción de la inversión residencial durante el segundo trimestre, tras un periodo de crecimiento de dos dígitos en los tres primeros meses del año.

Ciudad de México, 26 jul (.).- México redujo en un 15,5 % su déficit comercial en la primera mitad de 2024 hasta los 5.497,6 millones de dólares gracias a un incremento en las exportaciones, informó este viernes el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi).

El dato se compara con la cifra también negativa de 6.343,9 millones de dólares del mismo periodo de 2023.

De enero a junio, las exportaciones crecieron un 2,6 % interanual a los 299.387,1 millones de dólares, según el Inegi atendiendo a cifras originales.

Pero las ventas petroleras bajaron un 5,7 % interanual hasta los 14.844,9 millones de dólares.

Mientras que las no petroleras se elevaron un 3,1 % hasta los 284.542,2 millones de dólares.

Las importaciones subieron un 2,2 % al totalizar 304.884,7 millones de dólares.

Las compras petroleras se contrajeron un 31,9 % año contra año, al ubicarse en 19.142,8 millones de dólares.

Mientras que las no petroleras aumentaron un 5,8 % al sumar 285.741,9 millones de dólares.

Déficit en junio

En contraste, solo en junio, México reportó un déficit de 1.036,9 millones, que se compara con el superávit de 38 millones de dólares del mismo mes de 2023.

Las exportaciones cayeron un 5,7 % interanual a los 48.870,7 millones de dólares.

Las ventas petroleras disminuyeron un 26,8 % interanual al situarse en 2.114,6 millones de dólares y las no petroleras un 4,4 % hasta los 46.756 millones de dólares.

Además, las importaciones bajaron un 3,6 % hasta los 49.907,5 millones de dólares.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, se mostró optimista sobre los avances en materia de inflación, indicando que los datos recientes podrían reforzar la confianza en un retorno al tipo objetivo de la Fed. En su intervención en el Club Económico de Washington, Powell destacó las tres lecturas favorables de la inflación del segundo trimestre como señal de avance hacia el objetivo del banco central.

Los comentarios de Powell, que se espera que sean sus últimas declaraciones públicas antes de la reunión de la Fed del 30-31 de julio, sugirieron que el banco central está más cerca de considerar una reducción de los tipos de interés. Aunque no confirmó explícitamente un próximo recorte de los tipos, la implicación de su declaración fue clara, ya que señaló que la Fed no contemplaría relajar la política hasta que la inflación mostrara una tendencia sostenible hacia el objetivo del 2%.

En su discurso, Powell también transmitió una perspectiva positiva para la economía estadounidense, desestimando las preocupaciones sobre una desaceleración o recesión significativa.

Los estrategas del mercado han interpretado las declaraciones de Powell como un cambio sutil pero significativo hacia una posible bajada de tipos. Marc Chandler, estratega jefe de mercado de Bannockburn Global Forex en Nueva York, cree que el mercado ya confiaba en un recorte de tipos en septiembre antes de que Powell hablara. Chandler considera que la situación actual es una fase natural del ciclo económico, y que los comentarios de Powell refuerzan la posibilidad de un "aterrizaje suave" para evitar una recesión económica más grave.

El sector manufacturero estadounidense experimentó una contracción por tercer mes consecutivo en junio, mientras que un indicador clave de los costes de los insumos alcanzó su nivel más bajo en seis meses.

El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) informó de que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) del sector manufacturero bajó a 48,5 desde los 48,7 de mayo, lo que indica un descenso continuado del sector, que representa el 10,3% de la economía estadounidense. Los economistas habían previsto una ligera subida hasta 49,1.

Este retroceso se atribuye a los efectos combinados de la subida de los tipos de interés y la reducción de la demanda de bienes. Los datos publicados la semana pasada mostraron que el sector manufacturero se contrajo a una tasa anualizada del 4,3% en el primer trimestre, siendo los bienes duraderos los más afectados.

La Reserva Federal ha mantenido su tipo de interés de referencia a un día entre el 5,25% y el 5,50% desde julio del año pasado. A pesar de las expectativas de una relajación de la política a partir de septiembre, las recientes declaraciones de los responsables políticos sugieren una postura más dura. Desde 2022, la Reserva Federal ha subido los tipos de interés oficiales un total de 525 puntos básicos para combatir la inflación.

El subíndice de nuevos pedidos del ISM, que es un indicador de la futura actividad manufacturera, mostró una ligera mejora hasta 49,3 desde 45,4 en mayo, aunque se mantuvo por debajo del umbral que sugiere expansión. Por otra parte, la producción manufacturera registró un descenso por primera vez desde febrero, con el subíndice de producción cayendo a 48,5 desde los 50,2 del mes anterior.