Compliance & Mifid.com

W przedsprzedaży jest już dostępna publikacja Wydawnictwo C.H.Beck którą miałem okazję współtworzyć, "Vademecum specjalisty ds. compliance", która dotyczy nie tylko instytucji finansowych, ale idzie zdecydowanie szerzej i kierowana jest do przedsiębiorstw 💡 mój rozdział to Rozdział XI, który omawia rolę funkcji compliance w obszarze związanym z (zrównoważonym rozwojem) 💡 .

"W ramach tego rozdziału omówiono najważniejsze kwestie związane z ESG, w tym akty prawa powszechnie obowiązującego oraz wytyczne i najlepsze praktyki (np. GRI). Przedstawiono w nim również najważniejsze obowiązki specjalisty ds. compliance w obszarze ESG, z podziałem na konkretne zagadnienia związane z obszarem środowiskowym, społecznym i ładu wewnętrznego. Omówiono także kwestie strategii ESG w kontekście funkcji compliance czy metodyk i zasad zarządzania ryzykiem braku zgodności w obszarze ESG. Rozdział omawia też takie kwestie szczegółowe, jak obowiązki funkcji compliance w zakresie oceny klienta, kontrahenta, interesariusza w kontekście ryzyka ESG, czy tworzenie dokumentacji, np. list kontrolnych."

Vademecum specjalisty ds. compliance + wzory do pobrania Książka to niezbędne kompendium wiedzy dla osób zajmujących się szeroko rozumianym compliance. W praktyczny sposób omawia wiele obszarów działalności organizacji, w których mogą wystąpić naruszenia. Zawiera liczne przykłady, wskazówki oraz rekomendacje

MAR vs. AI: Czy przeciwdziałanie manipulacjom zostało wprowadzone za wcześnie?

MAR vs. AI: Czy przeciwdziałanie manipulacjom zostało wprowadzone za wcześnie? Zadałem sobie ostatnio pytanie, czy wpisywanie w MAR i akty delegowane w 2016 r. (a de facto w 2015 r.) obowiązku przeciwdziałania manipulacjom na rynkach finansowych, w tym w sposób maszyna + czło…

💡W serwisie LEX (Wolters Kluwer) dostępny jest mój najnowszy komentarz praktyczny: Rekomendacja A – nowe obowiązki banków w zakresie zarządzania ryzykiem na rynku instrumentów pochodnych, który przybliża materię Rekomendacji A, skupiając się także na aspektach praktycznych wdrożenia wybranych rekomendacji.

Komentarz praktyczny – Rekomendacja A KNF W serwisie LEX (Wolters Kluwer) dostępny jest mój najnowszy komentarz praktyczny: Rekomendacja A – nowe obowiązki banków w zakresie zarządzania ryzykiem na rynku instrumentów pochodnych, któr…

Najnowszy artykuł na stronie z obszaru , tym razem o last look’u i pre-hedging’u na kanwie dokumentu

Pre-hedning, last look a front-running ESMA opublikowała dokument konsultacyjny z prośbą o analizę przez uczestników rynku oraz informacją, że uczestnicy rynku proszeni są o uwagi oraz odpowiedzi na pytania zadane przez ESMA. Dokument n…

17.08 ukazała się książka „Obowiązki firm inwestycyjnych i banków w systemie MiFID II. Stanowiska i wytyczne organów nadzoru”!!😊 zatem jest już dostępna i wysyłana, także w wersji eBook i w aplikacji Smarteca - enyoy!😊

https://www.profinfo.pl/sklep/obowiazki-firm-inwestycyjnych-i-bankow-w-systemie-mifid-ii-stanowiska-i-wytyczne-organow-nadzoru,192771.html

Obowiązki firm inwestycyjnych i banków w systemie MiFID II. Stanowiska i wytyczne organów nadzoru Publikacja zawiera analizę wybranych wytycznych i stanowisk ESMA, KNF i UKNF w zakresie ustawodawstwa MiFID I oraz MiFID II, które w znaczący sposób wpłynęły na praktykę firm inwestycyjnych i banków w Polsce w obszarze obrotu inst...

Już jest dostępna w przedsprzedaży moja najnowsza książka!!!:-) Nie powiem „dzieło życia”, bo jeszcze kilka takich na pewno przede mną;) za to na pewno jest to efekt pracy i przemyśleń ostatnich kilkunastu lat - 464 strony, w ramach których znajdziecie przegląd kilkunastu stanowisk, wytycznych etc. ESMA i KNF/UKNF w zakresie MiFID i MiFID II. Wszystkie dokumenty opisane zostały przeze mnie na tle obowiązujących obecnie przepisów plus rzecz jasna (jak to u mnie) masa grafik, tabeli i grafów oraz konkretne propozycje wdrożeniowe (jak wdrożyć procesy opisane w stanowisku w reżimie MiFID II). Oprócz tego: outsourcing inwestycyjny, doradztwo inwestycyjne, zachęty, konflikty interesów, odpowiedniość i adekwatność, rodzaje wytycznych, stanowisk itp. i ich miejsce w porządku prawnym i wiele wiele innych.

Obowiązki firm inwestycyjnych i banków w systemie MiFID II. Stanowiska i wytyczne organów nadzoru [PRZEDSPRZEDAŻ] Publikacja zawiera analizę wybranych wytycznych i stanowisk ESMA, KNF i UKNF w zakresie ustawodawstwa MiFID I oraz MiFID II, które w znaczący sposób wpłynęły na praktykę firm inwestycyjnych i banków w Polsce w obszarze obrotu inst...

Warte polecenia😎 podczas drugiej edycji, analogicznie jak podczas pierwszej, będę miał możliwość poprowadzenia m.in. przedmiotu „Działalność instytucji finansowych w obszarze social media”.

Studia Podyplomowe FinTech – Nowe Zjawiska i Technologie na Rynku Finansowym Program Studiów Podyplomowych FinTech – Nowe Zjawiska i Technologie na Rynku Finansowym pozwala na zdobycie unikatowej wiedzy z obszaru FinTech, która zostanie przekazana przez praktyków rynku finansowego.

„MAR-Light” – zmiana list insiderów

„MAR-Light” – zmiana list insiderów W dniu 14 lipca 2022 r. zostało opublikowane Rozporządzenie Wykonawcze Komisji (UE) 2022/1210 z dnia 13 lipca 2022 r. ustanawiające wykonawcze standardy techniczne do celów stosowani…

Krótkie rozważania czy w praktyce banków (o których mowa w art. 70 ust. 2 Ustawy o obrocie) może wystąpić odmienny od outsourcingów - bankowego, inwestycyjnego czy chmurowego - outsourcing „marowski”?

Czy w praktyce banków, występuje outsourcing „marowski”? Zagadnienia ogólne Ile w praktyce banków w Polsce, na potrzeby niniejszych rozważań rozumianych przez pryzmat rynku finansowego, czyli banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instr…

Urodziny!!! Dokładnie 10 lat temu, 8 czerwca 2012 r., założyłem bloga Compliance & MiFID:-) wydaje się, że w owym czasie była to pierwsza tego typu inicjatywa w kontekście mifid&compliance. Pierwszy wpis z tegoż dnia brzmiał „co z tym MiFID’em?” już wtedy pisałem o zbliżającym się wielkimi krokami MiFID II:-) i tak to, z różnymi perturbacjami i przerwami i zmianami (też mifid.pl w międzyczasie) trwa to już 10 lat!:-)

MiFID, MAR & Compliance Pierwszy w Polsce blog o MiFID i funkcji compliance (od 2012 r.)

Dawno nic nie udostępniałem, byłem zajęty pisaniem książki 😊 książka już napisana, obecnie w redakcji, więc mogę wrócić do pisania, zatem na tapet biorę najnowszy Market Watch FCA, tym razem nr 69 z 17 maja 2022 r. Jak zawsze Market Watch dotyka tematyki market abuse, tym razem głównie o market abuse surveillance (order and trade surveillance), które analizuję na kanwie obowiązków firm inwestycyjnych i banków w Polsce.

Najnowszy Market Watch (69) a trade (orders) surveillance Najnowszy Market Watch FCA, tym razem nr 69 z 17 maja 2022 r. koncentruje się na kwestiach związanych z MAR (odpowiednio UK MAR) zatem tematyką market abuse, tym razem także o market abuse surveill…

Krótkie rozważania na kanwie ankiety Navex Global z listopada 2021 r. o zaangażowaniu compliance w USA, UK, Francji i Niemczech w tematykę ESG.

Funkcja compliance a tematyka ESG Tematyka ESG (Environmental, Social, i (Corporate) Governance) to bez dwóch zdań jeden z „gorętszych” tematów ostatniego roku w obszarze rynków kapitałowych i bankowości. Temat, który bez wątpienia…

Projekt zmian rozporządzenia „tryb i warunki” dla product governance w kontekście ESG.

Rozporządzenie „tryb i warunki” – projekt zmian ESG Na stronie Rządowego Centrum Legislacji pojawił się projekt nowelizacji Rozporządzenia Ministra Finansów zmieniające rozporządzenie w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, bank…

Ostatni USA Update nr 6/2021 już dostępny w zakładce USA Update:)

USA Update Tutaj publikowane są wszystkie części „USA Update”, który ma przybliżyć czytelnikom problematykę prawa USA, głównie z punktu widzenia organów nadzorów. „USA Update”, czyli p…

Ostatnio faktycznie mało wrzucałem na Compliance&MiFID ale byłem dość zajęty pisząc swój wkład do „Przestępczość finansowa. Tom 2. Rynki finansowe, czy artykuł „Konflikt interesów w obszarze usług inwestycyjnych i usług dodatkowych w praktyce firm inwestycyjnych i banków”, ale już ląduje najnowszy USA Update nr 6/2021, a w nim o karze SEC i CFTC (200 mln USD) dla JPMorgan Chase za używanie WhatsApp, czy kolejne rozstrzygnięcia w USA w temacie czy zawsze krypto równa się papier wartościowy.

USA update nr 6/2021 Dziś kolejny „USA update”, czyli przegląd tego co dzieje się w prawodawstwie w Stanach Zjednoczonych, jak wygląda praktyka regulatorów i jakie nowe inicjatywy podejmowane są przez kluczowych regula…

Konflikt interesów w obszarze usług inwestycyjnych i usług dodatkowych jest jedną z klauzul generalnych systemu MiFID II, która – obok klauzuli działania w najlepiej pojętym interesie klienta – jest najważniejszą kwestią w interpretacji przepisów tego systemu. Jednocześnie tematyka ta pozostaje w zainteresowaniu UKNF w trakcie kontroli wykonywanych w podmiotach nadzorowanych.

📄 Zapraszamy do lektury artykułu na łamach grudniowego wydania Monitora Prawa Bankowego, w którym Grzegorz Wlodarczyk omawia aspekty prawne tego zagadnienia, jednocześnie zbierając swoje doświadczenia i praktykę rynkową w tym zakresie z ostatnich kilkunastu lat, a także opisując sposoby opracowania metodyk zarządzania konfliktami interesów.

Autor proponuje także nowatorski podział na konflikty interesów hipotetyczne, potencjalne i rzeczywiste, wskazując także obowiązki firm inwestycyjnych i banków w zakresie zarządzania ryzykiem wystąpienia konfliktu interesów.

Monitor Prawa Bankowego Instytut Szkoleń Prawa Bankowego jest uznanym na polskim rynku organizatorem konferencji i szkoleń dla prawników. Specjalizuje się w zagadnieniach związanych z prawem bankowym i regulacjach dotyczących rynku finansowego.

Już w najnowszym grudniowym wydaniu Monitora Prawa Bankowego będzie się można zapoznać z moim najnowszym artykułem „Konflikt interesów w obszarze usług inwestycyjnych i usług dodatkowych w praktyce firm inwestycyjnych i banków”, w którym znajdziecie też kilka słów o propozycjach klasyfikacji, źródłach, wyrokach sądów czy metodykach zarządzania konfliktami (MiFID).

Konflikt interesów w MiFID – nowy artykuł w Monitorze Prawa Bankowego Już w najnowszym grudniowym wydaniu Monitora Prawa Bankowego będzie się można zapoznać z moim najnowszym artykułem „Konflikt interesów w obszarze usług inwestycyjnych i usług dodatkowych w praktyce…

The eagle has landed😎

https://ksiegarnia.difin.pl/przestepczosc-finansowa-tom-2-rynki-finansowe

Rozmyślania nad tym co ESMA miała na myśli w swoich najnowszych Q&A - Questions and Answers On MiFID II and MiFIR investor protection and intermediaries topics w zakresie product governance.

Update QA ESMA – investor protection (product governance) ESMA opublikowała „nowelizacje” kilku swoich Q&A (zebrane niżej), w tym Q&A – Questions and Answers On MiFID II and MiFIR investor protection and intermediaries topics. Ci…

FCA opublikował kolejne już wydanie (nr 68) Market Watch. Jak to ostatnio ma w zwyczaju, tym razem także wydanie mocno MAR’owskie - market abuse surveillance/ market abuse risk assessments), powiązanie z MiFID II – Record keeping czy compliance w zestawieniu z MAR – Compliance awareness.

Jest już nowy Market Watch (FCA) – nr 68 Brytyjski organ nadzoru – FCA (Financial Conduct Authority) opublikował kolejne już wydanie (nr 68) Market Watch. Jak to ostatnio ma w zwyczaju, tym razem także wydanie mocno MAR’owskie (Mark…

Już jest!!!☺️ bardzo miło mi poinformować, że w przedsprzedaży jest już dostępna książka, której mam przyjemność być w jakże zacnym gronie (m.in.Rafał Płókarz, Ph.D. , dr hab. adw. Konrad Zacharzewski, Jakub Strysik ),” współautorem😏 „
Książka poświęcona jest przestępstwom i różnym patologiom występującym na rynkach finansowych oraz metodom ich zwalczania i zapobiegania im. Autorzy przeanalizowali w niej najnowsze zjawiska przestępcze i inne patologie oraz przyjmowane środki zaradcze o charakterze systemowym (w tym w ramach tzw. Polskiego Ładu – od 2022 r.), w uniwersum rynków finansowych.” (Opis wydawcy). Mogę tylko polecić i zachęcić😎

https://ksiegarnia.difin.pl/przestepczosc-finansowa-tom-2-rynki-finansowe

Przestępczość finansowa. Tom 2. Rynki finansowe Przestępczość finansowa. Tom 2. Rynki finansowe. Książka poświęcona jest przestępstwom i różnym patologiom występującym na rynkach finansowych oraz metodom ich zwalczania i zapobiegania im.

Dziś kolejny „USA update”, czyli przegląd tego co dzieje się w prawodawstwie w Stanach Zjednoczonych, jak wygląda praktyka regulatorów i jakie nowe inicjatywy podejmowane są przez kluczowych regulatorów dla rynku finansowego i kapitałowego (OCC, FED, SEC, FINRA, CTFC i inni). USA Update nr 5/2021 czyli subiektywnie wybrane przeze mnie newsy „zza Oceanu” - dziś o karze 250 milionów USD od OCC, zainteresowaniu SEC tzw. "meme stocks" czy nowej inicjatywie FINRA w celu ochrony inwestorów.

USA update nr 5/2021 Dziś kolejny „USA update”, czyli przegląd tego co dzieje się w prawodawstwie w Stanach Zjednoczonych, jak wygląda praktyka regulatorów i jakie nowe inicjatywy podejmowane są przez kluczowych regula…

Dziś kolejny „USA update”, czyli przegląd tego co dzieje się w prawodawstwie w Stanach Zjednoczonych, jak wygląda praktyka regulatorów i jakie nowe inicjatywy podejmowane są przez kluczowych regulatorów dla rynku finansowego i kapitałowego (OCC, FED, SEC, FINRA, CTFC i inni). USA Update nr 4/2021 czyli subiektywnie wybrane przeze mnie newsy „zza Oceanu” a konkretniej - precedens ścigania przez SEC tzw. "shadow trading'u" oraz SEC vs. "grywalizacja"

USA update nr 4/2021 Dziś kolejny „USA update”, czyli przegląd tego co dzieje się w prawodawstwie w Stanach Zjednoczonych, jak wygląda praktyka regulatorów i jakie nowe inicjatywy podejmowane są przez kluczowych regula…

Jako, że wczoraj zostałem pokonany przez próbę napisania artykułu o obowiązkach informacyjnych na rzecz klienta zgodnie z MiFID II :) napisałem kolejną, już siódmą część propozycji wdrożeniowych w zakresie Wytycznych ESMA dla funkcji compliance, w której skupiłem się na wytycznej nr 6 tj. wytycznej dotyczącej umiejętności, wiedzy, wiedzy fachowej i uprawnień komórki ds. nadzoru zgodności z prawem – pkt. 49 – 54 Wytycznych 2021.

Wytyczne ESMA dla funkcji compliance 2021 – propozycje wdrożeniowe cz. 7 Przedstawiam siódmą część artykułu w zakresie Wytycznych ESMA dla funkcji compliance, w której skupiłem się na wytycznej nr 6 tj. wytycznej dotyczącej umiejętności, wiedzy, wiedzy fachowej i uprawn…

Nowy projekt Stanowiska UKNF w sprawie wykorzystywania mediów społecznościowych i krótki komentarz co do kwestii compliance wskazanych w projekcie.

Stanowisko UKNF w sprawie wykorzystywania mediów społecznościowych – komentarz kwestie compliance Urząd opublikował projekt Stanowiska UKNF w sprawie wykorzystywania mediów społecznościowych przez podmioty nadzorowane oraz osoby zatrudnione w tych podmiotach, które ma być „reakcją Urzędu …

Dziś kolejny „USA update”, czyli przegląd tego co dzieje się w prawodawstwie w Stanach Zjednoczonych, jak wygląda praktyka regulatorów i jakie nowe inicjatywy podejmowane są przez kluczowych regulatorów dla rynku finansowego i kapitałowego (OCC, FED, SEC, FINRA, CTFC i inni).

USA Update nr 3/2021 czyli subiektywnie wybrane przeze mnie newsy „zza Oceanu” - dziś o SEC i ich podejściu do nowoczesnych technologii (tokeny inwestycyjne) czyli o stosowaniu Testu Howey’a z lat 40-ych XX wieku.

USA update nr 3/2021 Dziś kolejny „USA update”, czyli przegląd tego co dzieje się w prawodawstwie w Stanach Zjednoczonych, jak wygląda praktyka regulatorów i jakie nowe inicjatywy podejmowane są przez kluczowych regula…

Subiektywny krótki komentarz do Stanowiska UKNF w sprawie stosowania art. 8 ust. 3 i 5 Rozporządzenia PRIIP.

Stanowisko UKNF w sprawie stosowania art. 8 ust. 3 i 5 Rozporządzenia PRIIP – komentarz UKNF opublikował ciekawe „Stanowisko Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego w sprawie stosowania art. 8 ust. 3 i 5 Rozporządzenia PRIIP – skierowane do twórców PRIIP”. Przyczyną publi…

Z przyjemnością informuję, że w bazie Lex jest już dostępny mój komentarz praktyczny (na pewno nie ostatni:) - Ocena wiedzy i kompetencji (MiFID), czyli kto może rozmawiać z klientem o produktach inwestycyjnych.

Kto może rozmawiać z klientem o produktach inwestycyjnych? – komentarz praktyczny LEX Z przyjemnością informuję, że w bazie Lex jest już dostępny mój komentarz praktyczny – Ocena wiedzy i kompetencji (MiFID), czyli kto może rozmawiać z klientem o produktach inwestycyjnych. & #8…

ESMA opublikowała aktualizację. Questions and Answers On the Market Abuse Regulation (MAR). Aktualizacja o tyle ciekawa, że może wpłynąć na praktykę np. banków-emitentów, w szczególności w Polsce. Praktyką banków w Polsce jest publikowanie informacji o ratingu kredytowym, po jej publikacji przez agencję ratingową, jako informacji poufnej w rozumieniu Rozporządzenia MAR. Tymczasem pośrednio ESMA zanegowała tę praktykę, wskazując, że taka informacji w momencie jej publikacji przez agencję ratingową traci walor informacji poufnej, czyli nie powinna być "ponownie" (tym razem np. przez bank-emitenta) publikowana.

Aktualizacja QA ESMA MAR – ratingi kredytowe 6 sierpnia 2021 r. ESMA opublikowała aktualizację QA MAR – Questions and Answers On the Market Abuse Regulation (MAR). Aktualizacja o tyle ciekawa, że może wpłynąć na praktykę banków-emitentó…

Przedstawiam szóstą część artykułu w zakresie Wytycznych ESMA dla funkcji compliance, w której skupię się na wytycznej nr 5 tj. wytycznej dotyczącej skuteczności komórki ds. nadzoru zgodności z prawem – pkt. 43 – 48 Wytycznych 2021.

Wytyczne ESMA dla funkcji compliance 2021 – propozycje wdrożeniowe cz. 6 Przedstawiam szóstą część artykułu w zakresie Wytycznych ESMA dla funkcji compliance, w której skupię się na wytycznej nr 5 tj. wytycznej dotyczącej skuteczności komórki ds. nadzoru zgodności z pra…